Gli investitori dovrebbero essere incoraggiati dalla migliore performance di gennaio del Nasdaq Composite in oltre 20 anni, avvenuta il mese scorso. L’indice pesantemente tecnologico ha visto il suo massimo rendimento a gennaio dal 2001, aumentando del 10,7% a gennaio.
È stata un po’ una sorpresa poiché molti osservatori di mercato avevano previsto che potrebbe esserci un’altra correzione nel 2023 a seguito delle previsioni di un rallentamento economico e forse di una recessione, dato il forte aumento dei tassi di interesse.
Ecco tre titoli azionari da considerare se il mercato ha un altro crollo o mercato ribassista.
1. Apple (AAPL 1,92%) ha avuto un anno negativo nel 2022, con un calo del prezzo delle azioni anno su anno del 26%. Tuttavia, ha battuto il Nasdaq Composite, che nel 2022 è sceso di circa il 33%. 2020 e 2021.
Data la forza del 2021, i dati trimestrali di quest’anno sono stati insignificanti. Le vendite sono diminuite a causa dei clienti che devono affrontare circostanze economiche sempre più difficili causate dall’aumento dei tassi di interesse, dall’inflazione e dall’aumento del costo della vita. L’iPhone ha avuto problemi con la catena di fornitura a causa delle normative COVID in Cina, dove viene prodotta la maggior parte dei componenti del telefono.
La buona notizia è che il valore di Apple è sceso in modo significativo entro la fine del 2022, raggiungendo un rapporto prezzo/utili di circa 20, che è il livello più basso dall’inizio della pandemia. È tornato a circa 25, ma anche a quel livello rimane un valore eccezionale dopo un gennaio forte.
Ma nonostante un anno difficile, Apple è riuscita a incrementare la sua quota di mercato per l’iPhone a oltre il 50% e vedere una crescita nel suo settore dei servizi, che include dispositivi con un modello di abbonamento come Apple TV+. Se il mercato crolla ancora una volta, avrai la possibilità di acquistare una delle migliori aziende del mondo con uno sconto molto maggiore di quello che puoi adesso.
2. Nei primi due trimestri dello scorso anno l’economia si è contratta o si è ritirata; questo è considerato da alcuni come una recessione. Il fatto che ci trovassimo in un mercato ribassista nel 2022, definito come un calo del mercato del 20% o più, è indiscusso.
Tuttavia, nonostante la crisi finanziaria e il crollo del mercato azionario, Dollar General è riuscito a ottenere risultati ammirevoli, chiudendo l’anno in rialzo del 4,4%. Dalla sua IPO nel 2009, Dollar General non ha subito una perdita di fine anno e ha costantemente realizzato un profitto.
Dollar General ha una storia di sovraperformare le sue controparti durante i mercati deboli grazie ai suoi prezzi fortemente scontati e alla strategia di prendere di mira le aree trascurate, come i luoghi rurali o gli ambienti metropolitani, rendendolo essenzialmente a prova di recessione.
Il titolo ha perso quasi il 7% da inizio anno, dimostrando ancora una volta come si muove tipicamente contro le tendenze del mercato. Dollar General, d’altra parte, sarebbe una scommessa forte per salire verso l’alto nei venti contrari di una recessione se l’economia scivolasse in recessione e il mercato declinasse.
3. Federated Hermes (FHI 0,43%) potrebbe non essere una società che conosci, ma è una società di cui dovresti essere a conoscenza, soprattutto date le attuali condizioni di mercato.
Dato che i mercati al ribasso non sono tradizionalmente vantaggiosi per i gestori di denaro, Federated Hermes è una società di gestione patrimoniale, che potrebbe sollevare immediatamente alcune preoccupazioni.
Al 31 dicembre 2022 Federated aveva 447 miliardi di dollari di asset in fondi del mercato monetario, ovvero il 71% dei suoi 669 miliardi di dollari di asset totali. Solo il 12% delle sue attività totali, o $ 81 miliardi, era costituito da fondi azionari, mentre il restante 13%, o $ 87 miliardi, era costituito da attività a reddito fisso.
Questo è un mercato formidabile per i fondi del mercato monetario poiché i tassi di interesse sono al loro punto più alto dalla Grande Recessione e tassi più elevati significano migliori pagamenti per gli investitori.
Nel 2022, le attività di Federated hanno raggiunto un nuovo massimo di circa 669 miliardi di dollari, mentre le entrate dell’azienda sono aumentate dell’11% rispetto all’anno precedente.
Federated Hermes è ben posizionata per sovraperformare, anche se il mercato crolla ancora una volta, poiché si prevede che i tassi di interesse saliranno ulteriormente e rimarranno alti per il prossimo futuro.