Los inversores deberían sentirse alentados por el mayor desempeño de enero del Nasdaq Composite en más de 20 años, que ocurrió el mes pasado. El índice de tecnología pesada vio su mayor rendimiento en enero desde 2001, con un aumento del 10,7% en enero.
Fue un poco sorprendente ya que muchos observadores del mercado habían pronosticado que podría haber otra corrección en 2023 como resultado de las predicciones de que es concebible una desaceleración económica y tal vez una recesión dado el fuerte aumento en las tasas de interés.
Aquí hay tres acciones para pensar en comprar si el mercado tiene otra caída o un mercado bajista.
1. Apple (AAPL 1,92 %) tuvo un mal año en 2022, con una caída interanual del precio de las acciones del 26 %. Sin embargo, superó al Nasdaq Composite, que cayó alrededor de un 33% en 2022. Una parte del problema fue simplemente una liquidación general en las empresas de tecnología, ya que muchas de ellas se habían vuelto demasiado costosas luego de una gran carrera en 2020 y 2021.
Dada la fortaleza de 2021, las cifras trimestrales de este año fueron insignificantes. Las ventas han disminuido como resultado de que los clientes se enfrenten a circunstancias económicas cada vez más desafiantes provocadas por el aumento de las tasas de interés, la inflación y un mayor costo de vida. El iPhone ha tenido problemas en la cadena de suministro como resultado de las regulaciones de COVID en China, donde se produce la mayoría de los componentes del teléfono.
La buena noticia es que el valor de Apple cayó significativamente a fines de 2022, alcanzando una relación precio-beneficio de aproximadamente 20, que es el nivel más bajo desde el comienzo de la pandemia. Ha aumentado de nuevo a alrededor de 25, pero incluso en ese nivel, sigue siendo un valor excelente después de un fuerte enero.
Pero a pesar de un año desafiante, Apple logró aumentar su participación de mercado para el iPhone a más del 50 % y ver un crecimiento en su sector de servicios, que incluye dispositivos con un modelo de suscripción como Apple TV+. Si el mercado colapsa una vez más, tendrá la oportunidad de comprar una de las mejores empresas del mundo con un descuento mucho mayor del que puede obtener ahora.
2. En los primeros dos trimestres del año pasado, la economía se contrajo o se retiró; esto es considerado como una recesión por algunos. El hecho de que estuviéramos en un mercado bajista en 2022, definido como una caída del mercado del 20% o más, es indiscutible.
Sin embargo, a pesar de la crisis financiera y la caída del mercado de valores, Dollar General logró un rendimiento admirable, terminando el año con una subida del 4,4%. Desde su oferta pública inicial en 2009, Dollar General no ha experimentado una pérdida de fin de año y ha obtenido ganancias de manera constante.
Dollar General tiene un historial de superar a sus contrapartes durante los mercados débiles gracias a sus precios de gran descuento y su estrategia de enfocarse en áreas desatendidas, como lugares rurales o entornos metropolitanos, lo que lo hace esencialmente a prueba de recesión.
La acción ha perdido casi un 7 % en lo que va del año, lo que demuestra una vez más cómo se mueve normalmente en contra de las tendencias del mercado. Dollar General, por otro lado, sería una fuerte apuesta para remontar los vientos en contra de una recesión si la economía cae en recesión y el mercado cae.
3. Puede que Federated Hermes (FHI 0,43 %) no sea una empresa con la que esté familiarizado, pero es una de la que debería estar al tanto, especialmente dadas las condiciones actuales del mercado.
Dado que los mercados en recesión tradicionalmente no son ventajosos para los administradores de dinero, Federated Hermes es una empresa de administración de activos, lo que puede generar algunas preocupaciones de inmediato.
Federated tenía $ 447 mil millones en activos de fondos del mercado monetario al 31 de diciembre de 2022, lo que representaba el 71 % de sus $ 669 mil millones en activos totales. Solo el 12% de sus activos totales, o $81 mil millones, estaban compuestos por fondos de capital, mientras que el 13% restante, o $87 mil millones, estaban compuestos por activos de renta fija.
Este es un mercado excelente para los fondos del mercado monetario, ya que las tasas de interés se encuentran en su punto más alto desde la Gran Recesión, y las tasas más altas significan mejores pagos para los inversores.
En 2022, los activos de Federated alcanzaron un nuevo máximo de aproximadamente $669 mil millones, mientras que los ingresos de la compañía aumentaron un 11 % con respecto al año anterior.
Federated Hermes está bien posicionado para superar, incluso si el mercado colapsa una vez más, ya que se espera que las tasas de interés sigan subiendo y se mantengan altas en el futuro previsible.