De dollar keert van richting om
De rente op staatsobligaties en de Amerikaanse dollar kenden beide een lichte daling, wat een kans bood voor andere G10-valuta’s om terrein te winnen. Zo zag goud dinsdagochtend kans om te schitteren. Het verloop van de markt in februari kan echter worden beïnvloed door het effect van het sterke banenrapport van afgelopen vrijdag.
De tarieven worden verhoogd door de RBA
De Reserve Bank of Australia verhoogde de rentetarieven met 25 basispunten, bereikte het hoogste punt in 10 jaar en verhoogde de contante rente tot 3,35%. De verhuizing, die werd verwacht, verhoogde de AUD/USD-wisselkoers met meer dan 0,7%. Kortetermijngroei kan het gevolg zijn van de zwakkere dollar; weerstand wordt verwacht op 0,7000.
Focussen op de aanstaande actie van Powell
De verwachtingen van de markt over de rentestrategie van de Federal Reserve voor 2023 zijn verschoven als gevolg van het verrassend positieve Amerikaanse werkgelegenheidsrapport van vorige week. De sterke positie van de Amerikaanse arbeidsmarkt kan aanleiding geven tot zorgen over de inflatie op de lange termijn, waardoor de positie van de Fed-haviken wordt versterkt. De volgende toespraak van Jerome Powell zal gretig worden bekeken door de markt, die bijzondere aandacht zal besteden aan zijn toon, inhoud en eventuele updates over het monetaire beleid voor 2023. De wisselkoersen voor valuta en schatkistpapier kunnen stijgen als Powell beweert dat de prognoses van een rentedaling onnauwkeurig waren .
Technische evaluatie van DXY
Op basis van dagelijkse grafieken is de DXY nog steeds aan het dalen ondanks een recente piek boven 103.00. De prijzen moeten boven de 105,00 stijgen om de vooruitzichten in het voordeel van de stieren te laten veranderen. Aan de andere kant kan een daling onder de 103,00 een uitverkoop starten die de prijzen doet dalen naar 101,20 of 101,00.
Druk op EURUSD
Ondanks de laatste renteverhoging door de Europese Centrale Bank om de inflatie te bestrijden, is de EUR/USD niet in staat geweest om boven het weerstandsniveau van 1,0900 te sluiten. De prijzen cirkelen nu boven de 1.0700. Er zou een kans kunnen zijn op een stijging richting 1.0900 als dit niveau aanhoudt.
Gouden hoogtepunten
Toen investeerders zich klaarmaakten voor de toespraak van Powell, hielpen een dalende dollar en een kleine daling van de rente op schatkistpapier goud. Goudprijzen kunnen dalen als de munt sterker wordt als Powell een agressieve houding aanneemt en zegt dat de Fed de rente zal blijven verhogen. Aan de andere kant kan een voorzichtige Powell goud versterken en verliezen beperken. Technisch gezien kan een daling naar $1825 en $1800 het gevolg zijn van een dip onder $1860. Een stijging van meer dan $ 1900 kan echter $ 1950 en $ 2000 op de proef stellen.