Επιπτώσεις της εκκαθάρισης της Evergrande στην κινεζική αγορά ακινήτων
Η δικαστική απόφαση εκκαθάρισης του Ομίλου Evergrande έχει προβληματίσει σημαντικά τους επενδυτές, οι οποίοι ανησυχούν για τις επιπτώσεις της στην εύθραυστη αγορά ακινήτων της Κίνας. Ενώ ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ σημείωσε κέρδη τη Δευτέρα, λόγω των ενεργειακών μετοχών, υποχώρησε 1,4% την Τρίτη, οδηγώντας σε πτώση 7% τον Ιανουάριο. Ο δείκτης ακινήτων της ηπειρωτικής χώρας Hang Seng υποχώρησε επίσης κατά 3%. Ομοίως, οι μετοχές της Κίνας κατέγραψαν πτωτική τάση κατά 0,69%, φαινομενικά επεκτείνοντας προς μια μηνιαία πτώση 4%.
Ο Vasu Menon, Διευθύνων Σύμβουλος Επενδυτικής Στρατηγικής στην OCBC Bank στη Σιγκαπούρη, σημείωσε: “Η τελευταία εξέλιξη είναι μια υπενθύμιση των κινδύνων από την επένδυση στον κινεζικό τομέα ακινήτων και των προκλήσεων που αντιμετωπίζει ο κλάδος στο δρόμο προς την ανάκαμψη .”
Εστίαση της αγοράς στα κέρδη Megacap και στις ανακοινώσεις της Κεντρικής Τράπεζας
Η αγορά της Wall Street παρουσίασε κέρδη, με τον S&P 500 να κλείνει ακόμα ένα υψηλό ρεκόρ. Παράλληλα με αυτό, οι επενδυτές περιμένουν με ανυπομονησία μια σειρά ανακοινώσεων κερδών megacap αργότερα αυτή την εβδομάδα, συμπεριλαμβανομένων των Microsoft (NASDAQ:MSFT) και Alphabet (NASDAQ:GOOGL) την Τρίτη. Το επίκεντρο της εβδομάδας, ωστόσο, παραμένει στη συνεδρίαση πολιτικής της Federal Reserve και στον επακόλουθο σχολιασμό του προέδρου Jerome Powell.
Οι παράγοντες της αγοράς θα παρακολουθούν επίσης τα ευρωπαϊκά δεδομένα για τον πληθωρισμό, τις συναντήσεις πολιτικής της Τράπεζας της Αγγλίας και την επερχόμενη έκθεση απασχόλησης των ΗΠΑ, αναζητώντας ενδείξεις για τη μελλοντική κατεύθυνση των αγορών. Ο Gary Dugan, CIO της Dalma Capital, αναμένει ότι η Fed θα δώσει σήμα ότι ενώ τα επιτόκια μπορεί να έχουν κορυφωθεί, η κεντρική τράπεζα δεν βιάζεται να τα μειώσει. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με την εκπληκτική κλίση που έδειξε η Fed τον Δεκέμβριο, προβάλλοντας 75 μονάδες βάσης μειώσεις επιτοκίων το 2024.
Επαναξιολόγηση αγοράς και συναλλαγματικές εκτιμήσεις
Τους τελευταίους μήνες, τα ισχυρά οικονομικά στοιχεία, ο επίμονος πληθωρισμός και οι διιστάμενες απόψεις από τους κεντρικούς τραπεζίτες έχουν προκαλέσει σημαντική επαναξιολόγηση των προσδοκιών της αγοράς. Επί του παρόντος, η αγορά αντανακλά μια πιθανότητα 47% για μείωση των επιτοκίων της Fed τον Μάρτιο, μια μείωση από 88% έναν μήνα νωρίτερα, όπως υποδεικνύεται από το εργαλείο CME FedWatch. Επιπλέον, οι έμποροι αναμένουν τώρα περικοπές 134 μονάδων βάσης καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους, σε σύγκριση με την προηγούμενη εκτίμηση για χαλάρωση 160 μονάδων βάσης.
Σε ό,τι αφορά τα νομίσματα, ο δείκτης δολαρίου, ο οποίος μετρά το νόμισμα των ΗΠΑ έναντι έξι σημαντικών νομισμάτων, παρέμεινε σταθερός στο 103,43. Αντίθετα, το ευρώ υποχώρησε από το χαμηλό επτά εβδομάδων των 1,07955 δολαρίων, διαπραγματευόμενος στα 1,0833 δολάρια. Οι συμμετέχοντες στην αγορά προσάρμοσαν τις προσδοκίες τους για το πότε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα ξεκινήσει τις μειώσεις των επιτοκίων, επηρεάζοντας την κίνηση του ευρώ.