การเติบโตและความยั่งยืนของซูเปอร์ไมโคร
Super Micro Computer Inc. ซึ่งเป็นผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ที่รู้จักกันในการบูรณาการชิปของ Nvidia กำลังประสบกับอัตราการเติบโตที่เทียบได้กับชิปยักษ์ใหญ่นั่นเอง ผลการดำเนินงานที่น่าประทับใจนี้ได้จุดประกายให้นักลงทุนคาดเดาถึงอายุขัยของความเจริญรุ่งเรืองของ AI ที่กำลังดำเนินอยู่
Supermicro แตกต่างจาก Nvidia ตรงที่ดำเนินธุรกิจขายสินค้าโภคภัณฑ์ แม้ว่า Nvidia จะออกแบบชิปประมวลผลกราฟิกสุดพิเศษซึ่งเป็นที่ต้องการอย่างมากสำหรับแอปพลิเคชัน AI แต่ฮาร์ดแวร์เซิร์ฟเวอร์ที่จำเป็นในการรันชิปเหล่านั้นก็สามารถใช้แทนกันได้
ในระหว่างการพูดคุยทางโทรศัพท์กับนักวิเคราะห์เมื่อเร็วๆ นี้ Liang ซีอีโอของ Supermicro ได้แสดงความมั่นใจในการเติบโตที่ยั่งยืนของบริษัท รายได้ในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 103% ซึ่งสูงกว่ารายได้รวมในปีงบประมาณก่อนหน้า Liang คาดว่าการเติบโตจะดำเนินต่อไปอีกหลายไตรมาส หากไม่ใช่หลายปี
สำหรับไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ Supermicro คาดการณ์รายรับระหว่าง 3.7 พันล้านดอลลาร์ถึง 4.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึงอัตราการเติบโตประมาณ 204% ที่จุดกึ่งกลาง นอกจากนี้ บริษัทยังได้เพิ่มคำแนะนำด้านรายได้สำหรับปีงบประมาณ 2024 เป็นช่วง 14.3 พันล้านดอลลาร์ถึง 14.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 103% ที่จุดกึ่งกลาง
Liang เน้นย้ำถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับเซิร์ฟเวอร์ของ Supermicro โดยระบุว่า “ความต้องการนั้นแข็งแกร่งกว่าอุปทาน เมื่อมีอุปทานมากขึ้น เราอาจจะสามารถจัดส่งได้มากขึ้น” ความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดของ Supermicro กับบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ รวมถึง Nvidia ช่วยให้พวกเขาสามารถส่งมอบเซิร์ฟเวอร์ที่มีชิปใหม่ล่าสุดได้เร็วกว่าคู่แข่ง นอกจากนี้ สถาปัตยกรรมแบบ Building Block ของบริษัทยังช่วยให้ตลาดมีความคล่องตัว
ปัจจัยที่ต้องพิจารณา
ในระหว่างการโทร นักวิเคราะห์บางคนแสดงความกังวลเกี่ยวกับอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง Weigand ซีเอฟโอของ Supermicro กล่าวว่าบริษัทใช้กลยุทธ์การกำหนดราคาที่แข่งขันได้เป็นครั้งคราวเพื่อดึงดูดลูกค้าใหม่และขยายส่วนแบ่งการตลาด
Weigand ยังเน้นย้ำถึงลูกค้าหลักสองรายโดยไม่เปิดเผยชื่อ ซึ่งถือเป็นส่วนสำคัญของรายได้ของ Supermicro ในไตรมาสก่อนหน้า ลูกค้าศูนย์ข้อมูลรายใหญ่รายหนึ่งคิดเป็น 26% ของรายได้ ในขณะที่อีกรายหนึ่งสร้างรายได้ 11%
ผู้บริหารของ Supermicro เน้นย้ำถึงข้อได้เปรียบของระบบของตนเหนือคู่แข่ง เช่น Dell Technologies, Hewlett Packard Enterprise, IEIT Systems Co. Ltd. และ Lenovo อย่างชัดเจน ในความเป็นจริง Supermicro ประสบความสำเร็จในการได้รับส่วนแบ่งการตลาดในปีที่ผ่านมา ซึ่งแซงหน้า Lenovo และกลายเป็นผู้เล่นชั้นนำ ตามข้อมูลของ IDC
บทสรุป
ด้วยการเติบโตที่โดดเด่นและการได้รับการยอมรับในตลาดที่เพิ่มขึ้น บริษัท Super Micro Computer Inc. จึงกลายเป็นผู้จำหน่ายเซิร์ฟเวอร์ที่ได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วในยุค AI เช่นเดียวกับ Sun Microsystems ในช่วงที่ดอทคอมเฟื่องฟู อย่างไรก็ตาม เช่นเดียวกับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว นักลงทุนเริ่มตั้งคำถามว่าแนวโน้มนี้จะยั่งยืนได้นานแค่ไหน