Supermicro 的成長與永續性
超微電腦公司是一家以整合 Nvidia 晶片而聞名的伺服器製造商，其成長率與晶片巨頭本身相當。這一令人印象深刻的表現引發了投資者對人工智慧熱潮能否持續下去的猜測。
與 Nvidia 不同，Supermicro 從事商品化業務。雖然 Nvidia 設計了其獨特的圖形處理器晶片，在人工智慧應用中備受追捧，但運行它們所需的伺服器硬體可以互換。
在最近與分析師的電話會議中，Supermicro 執行長梁表達了對公司持續成長的信心。第二季營收大增103%，超過上一財年總營收。梁預計，這種繁榮即使不是幾年，也將持續多個季度。
Supermicro 預計第三財季的營收將在 37 億美元至 41 億美元之間，中間值成長率約為 204%。此外，該公司將 2024 財年的營收指引上調至 143 億美元至 147 億美元，中間值成長 103%。
梁強調了對美超微型伺服器的強勁需求，他表示：“需求強於供給。有了更多的供給，我們也許能夠出貨更多。” Supermicro 與 Nvidia 等半導體公司的密切關係使他們能夠比競爭對手更快地交付採用最新晶片的伺服器。此外，該公司的構建塊架構有助於提高其市場敏捷性。
需要考慮的因素
在電話會議中，一些分析師表達了對毛利率下降的擔憂。 Supermicro 的財務長 Weigand 提到，該公司偶爾會採取有競爭力的定價策略來吸引新客戶並擴大市場份額。
韋根德也強調了兩個主要客戶，但沒有透露他們的名字，他們在上一季的超微收入中佔了很大一部分。一家大型資料中心客戶貢獻了 26% 的收入，而另一家則貢獻了 11%。
Supermicro 高層明確強調了他們的系統相對於 Dell Technologies、Hewlett Packard Enterprise、IEIT Systems Co. Ltd. 和 Lenovo 等競爭對手的優勢。事實上，根據 IDC 的數據，超微在過去一年中成功獲得了市場份額，超越了聯想，成為領先廠商。
結論
憑藉著顯著的成長和不斷提高的市場認可度，超微電腦公司正迅速成為人工智慧時代受青睞的伺服器供應商，就像網路繁榮時期的 Sun Microsystems 一樣。然而，與任何快速上漲一樣，投資者開始質疑這種趨勢能夠持續多久。