Προβλέψεις Κινδύνων Μεγάλων Συμβάντων και Αναφορών Κέρδους
Ο τεχνικός αναλυτής Mark Arbeter, πρόεδρος της Arbeter Investments, έγραψε σε ένα σημείωμα πελατών ότι θα μπορούσε να είναι η πιο σημαντική εβδομάδα για «κίνδυνο συμβάντων» εδώ και πολλά χρόνια. Πρότεινε ότι θα μπορούσαμε επίσης να το θεωρήσουμε ως «ανταμοιβή εκδήλωσης». Αυτή η εβδομάδα παρουσιάζει ένα πολυάσχολο πρόγραμμα εκδόσεων κερδών, συμπεριλαμβανομένων των Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon και Meta Platforms. Οι επενδυτές προετοιμάζονται επίσης για την απόφαση της Federal Reserve για τα επιτόκια, τα δεδομένα της αγοράς εργασίας και την τριμηνιαία επιστροφή χρημάτων από το Υπουργείο Οικονομικών.
Πιθανή αναστολή για αγορές
Το Υπουργείο Οικονομικών παρείχε μια πιθανή ανακούφιση για τις αγορές το απόγευμα της Δευτέρας, δηλώνοντας ότι αναμένει να δανειστεί 760 δισεκατομμύρια δολάρια το πρώτο τρίμηνο, 55 δισεκατομμύρια δολάρια χαμηλότερα από τις προηγούμενες εκτιμήσεις. Αυτή η ανακοίνωση προκάλεσε πτώση της απόδοσης του 10ετούς ομολόγου αναφοράς κατά 8 μονάδες βάσης κατά τις απογευματινές συναλλαγές, φτάνοντας το 4,07%. Νωρίτερα τον Οκτώβριο, η απόδοση είχε φτάσει σε υψηλό 16 ετών, κυρίως λόγω των ανησυχιών σχετικά με την έντονη προσφορά του Δημοσίου και την πιθανότητα παρατεταμένων υψηλότερων επιτοκίων που καθόρισε η Fed.
Ο Richard de Chazal, μακροοικονομικός αναλυτής στο William Blair, εξηγεί ότι δεδομένης της προσέγγισης της Fed που εξαρτάται από τα δεδομένα και της ανάγκης τους να ανακτήσουν την αξιοπιστία τους στην καταπολέμηση του πληθωρισμού, είναι πιθανό ότι θα συνεχίσουν να απομακρύνονται από τη μείωση των επιτοκίων τον Μάρτιο. Ωστόσο, μπορούν επίσης να τονίσουν την προθυμία τους να αναλάβουν δράση εάν είναι απαραίτητο, επαναλαμβάνοντας την προαιρετικότητά τους. Επιπλέον, ο de Chazal επισημαίνει ότι θα πρέπει να περιμένουμε περισσότερες πληροφορίες σχετικά με το χρονοδιάγραμμα του προγράμματος ποσοτικής μείωσης σύσφιξης.
Διάφορες συνθήκες και ανησυχίες
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου έκλεισαν χαμηλότερα κάτω από τα 77 δολάρια το βαρέλι, ενώ ο χρυσός σημείωσε άνοδο και η απόδοση του 10ετούς Υπουργείου Οικονομικών υποχώρησε. Σύμφωνα με τον Mark Arbeter, με τους S&P 500, S&P 100 OEX και Nasdaq-100 να παρακολουθούν QQQ επί του παρόντος σε υψηλά όλων των εποχών, δεν υπάρχει αντίσταση γραφήματος ή γενική προσφορά πάνω από τις τρέχουσες τιμές. Αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές σε αυτούς τους δείκτες βρίσκονται επί του παρόντος στα κέρδη. Η Arbeter περιγράφει αυτούς τους δείκτες mega cap ως πλατφόρμες από τις οποίες μπορεί να συνεχιστεί η πρόοδος. Ωστόσο, εκφράζει επίσης ανησυχίες για τις υπεραγορασμένες τεχνικές συνθήκες, την αποκλίνουσα ορμή, το εύρος της υπεραγοράς και τους δείκτες αυξημένου συναισθήματος.