주요 이벤트 위험 예측 및 수익 보고
기술 분석가이자 Arbeter Investments의 사장인 Mark Arbeter는 고객 메모에서 이번 주가 수년 만에 ‘이벤트 위험’에 있어 가장 중요한 주가 될 수 있다고 썼습니다. ‘이벤트 보상’으로도 고려해 볼 수 있다고 제안했습니다. 이번 주에는 Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon 및 Meta Platform을 포함하여 바쁜 실적 발표 일정이 제시됩니다. 투자자들은 또한 연준의 금리 결정, 고용 시장 데이터, 재무부의 분기별 환급에 대비하고 있습니다.
시장의 잠재적 회수
재무부는 월요일 오후에 시장에 잠재적인 안도감을 제공하여 1분기에 이전 추정치보다 550억 달러 낮은 7,600억 달러를 차입할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 이 발표로 인해 벤치마크 10년 국채 수익률은 오후 거래 동안 8bp 하락하여 4.07%에 이르렀습니다. 10월 초 국채 공급 과잉에 대한 우려와 연준이 정한 금리 인상의 장기화 가능성으로 인해 수익률은 16년 만에 최고치를 기록했습니다.
William Blair의 거시 분석가인 Richard de Chazal은 연준의 데이터 의존적 접근 방식과 인플레이션 퇴치를 위한 신뢰 회복의 필요성을 고려할 때 연준이 3월 금리 인하에서 계속 멀어질 가능성이 높다고 설명합니다. 그러나 필요한 경우 조치를 취하겠다는 의지를 강조하고 선택성을 다시 강조할 수도 있습니다. 또한 de Chazal은 양적긴축 테이퍼링 프로그램의 시기에 대한 더 많은 정보를 기대해야 한다고 지적합니다.
다양한 상황과 우려 사항
석유 선물은 배럴당 77달러 미만으로 하락 마감했고, 금은 상승했으며 10년 만기 국채 수익률은 하락했습니다. Mark Arbeter에 따르면 S&P 500, S&P 100 OEX, Nasdaq-100이 현재 QQQ를 추적하고 있어 사상 최고치를 기록하고 있으므로 현재 가격보다 차트 저항이나 간접 공급이 없습니다. 이는 해당 지수의 투자자들이 현재 수익을 올리고 있음을 의미합니다. Arbeter는 이러한 메가캡 지수를 계속해서 발전할 수 있는 플랫폼으로 설명합니다. 그러나 그는 또한 과매수 기술 상황, 다양한 모멘텀, 과매수 폭, 확장된 심리 지표에 대한 우려도 표명했습니다.