重大なイベントのリスクと収益レポートの予測
アーベター・インベストメンツの社長でテクニカルアナリストのマーク・アーベター氏は、今週は「イベントリスク」にとってここ数年で最も重要な週になる可能性があると顧客向けノートに書いた。彼はそれを「イベント報酬」として考えることもできると提案しました。今週はマイクロソフト、アップル、アルファベット、アマゾン、メタプラットフォームなどの決算発表が予定されている忙しいスケジュールとなっている。投資家はまた、連邦準備理事会の金利決定、雇用市場データ、財務省の四半期ごとの還付にも備えています。
市場の猶予の可能性
財務省は月曜日午後、第 1 四半期の借入額が 7,600 億ドルになると予想しており、これまでの予想より 550 億ドル少ないと発表し、市場に安心感を与えた。この発表により、ベンチマークとなる１０年米国債利回りは午後の取引中に８ベーシスポイント低下し、４．０７％に達した。 10 月初旬、利回りは 16 年ぶりの高水準に達していました。これは主に、大量の国債供給と FRB が設定する利上げが長期化する可能性に関する懸念によるものです。
ウィリアム・ブレア社のマクロアナリスト、リチャード・ド・シャザル氏は、FRBのデータ依存のアプローチとインフレ対策における信頼性回復の必要性を考慮すると、FRBは今後も3月利下げから遠ざかる可能性が高いと説明する。ただし、必要に応じて行動を起こす意欲を強調し、自らの選択性を繰り返し示すこともあります。さらに、デ・シャザル氏は、量的引き締め縮小プログラムのタイミングについてはさらなる情報を期待する必要があると指摘しています。
さまざまな状況と懸念事項
原油先物は 1 バレルあたり 77 ドルを下回る水準で終了しましたが、金は上昇し、10 年国債利回りは低下しました。マーク・アーベター氏によると、S&P 500、S&P 100 OEX、およびナスダック 100 が現在史上最高値にある QQQ を追跡しているため、現在の価格を上回るチャートの抵抗線やオーバーヘッド供給は存在しません。これは、これらの指数の投資家が現在利益を得ていることを意味します。アーベター氏は、これらのメガキャップ指数を、今後も前進し続けるためのプラットフォームであると説明しています。しかし、同氏は買われ過ぎのテクニカル状況、乖離したモメンタム、買われ過ぎの幅、センチメント指標の伸び悩みについても懸念を表明している。