Η έγκριση του Elon Musk και το υποσχόμενο μέλλον της AMD
Αργά την Παρασκευή, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Tesla Inc. Elon Musk έκανε μια εκπληκτική ανακοίνωση, αποκαλύπτοντας ότι η εταιρεία του σχεδιάζει να αγοράσει τσιπ από Advanced Micro Devices (AMD) επιπλέον τα υπάρχοντα σχέδια δαπανών τους με τη Nvidia. Αυτή η έγκριση από τον Musk έχει προσθέσει μόνο τον αυξανόμενο ενθουσιασμό γύρω από τον επιταχυντή AI MI300 της AMD. Ο αναλυτής της Susquehanna, Chris Rolland, πιστεύει ότι αυτό το θετικό συναίσθημα απαιτεί επανεκτίμηση των προβλέψεων γύρω από τα έσοδα του κέντρου δεδομένων της AMD από τις μονάδες επεξεργασίας γραφικών. Ενώ η AMD προέβλεπε προηγουμένως τα έσοδα να ξεπεράσουν τα 2 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2024, ο Rolland προτείνει ότι αυτός ο αριθμός πρέπει να αναθεωρηθεί σε «τουλάχιστον» 3 δισεκατομμύρια δολάρια ή δυνητικά ακόμη υψηλότερο.
Insights and Projections Αναλυτών
Οι ιδέες του Rolland επαναλαμβάνονται και από άλλους αναλυτές. Ο αναλυτής της BofA Securities Vivek Arya υπογραμμίζει τη σημασία της επερχόμενης τριμηνιαίας έκθεσης, εστιάζοντας συγκεκριμένα στις προσδοκίες του επιταχυντή MI300 AI της AMD. Προτείνει ότι η διοίκηση της εταιρείας μπορεί να αυξήσει τις προσδοκίες της για να ευθυγραμμιστεί με τις συναινετικές εκτιμήσεις που κυμαίνονται από 3 έως 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια για το ημερολογιακό έτος 2024. Η Arya τονίζει περαιτέρω ότι κάθε μερίδιο 1% της αγοράς επιταχυντών θα μεταφράζεται σε 16 σεντς σε κέρδη ανά μετοχή έως το 2025. Ωστόσο, παραμένει προσεκτικός, αναγνωρίζοντας τον σκληρό ανταγωνισμό που αντιμετωπίζει η AMD από κατεστημένους φορείς όπως η Nvidia και συνεργάτες τσιπ πελατών.
Η σημασία της αφήγησης AI και του δυναμικού ανάπτυξης της AMD
Η αναλυτής Stacy Rasgon επισημαίνει. ότι παρά την ήπια καθοδήγηση και τους μειούμενους αριθμούς τα τελευταία τρίμηνα, η τιμή της μετοχής της AMD έχει υπερδιπλασιαστεί λόγω της συσχέτισής της με την αναπτυσσόμενη αφήγηση της τεχνητής νοημοσύνης. Παρά τον πιθανό σκεπτικισμό σχετικά με τα βασικά στοιχεία, ο Rasgon πιστεύει ότι η αφήγηση της τεχνητής νοημοσύνης λειτουργεί προς όφελος της AMD προς το παρόν. Ο καθορισμός συντηρητικών προσδοκιών για ανάπτυξη αφήνει περιθώρια για θετικές εκπλήξεις. Ωστόσο, διατηρεί μια τιμή στόχο των 120 $ για την AMD, επισημαίνοντας ότι αυτή τη στιγμή είναι η πιο ακριβή μετοχή ημιαγωγών τεχνητής νοημοσύνης, διαπραγματεύοντας περίπου 46 φορές τα μελλοντικά κέρδη ανά μετοχή.
Προσδοκίες των αναλυτών για τα τριμηνιαία αποτελέσματα της AMD< /h3>
Οι αναλυτές, κατά μέσο όρο, προβλέπουν προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 77 σεντς και έσοδα 6,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τελευταίο τρίμηνο της AMD. Οι προβλέψεις αντικατοπτρίζουν μια προβλεπόμενη αύξηση 39% στα έσοδα από τα κέντρα δεδομένων, φτάνοντας τα 2,3 δισεκατομμύρια δολάρια, μαζί με αύξηση 71% στα έσοδα των πελατών, φθάνοντας τα 1,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, οι αναλυτές είναι πιο συντηρητικοί στις προβλέψεις τους για τα έσοδα από παιχνίδια, προβλέποντας μείωση 25% στα 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια. Τα ενσωματωμένα έσοδα αναμένεται επίσης να υποχωρήσουν κατά 24% στα 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τις προβλέψεις των αναλυτών.