Sự chứng thực của Elon Musk và Tương lai đầy hứa hẹn của AMD
Cuối ngày thứ Sáu, Giám đốc điều hành Tesla Inc., Elon Musk, đã đưa ra một thông báo đáng ngạc nhiên, tiết lộ rằng công ty của ông có kế hoạch mua chip từ Advanced Micro Devices (AMD) ngoài kế hoạch chi tiêu hiện tại của họ với Nvidia. Sự chứng thực này của Musk chỉ làm tăng thêm sự nhiệt tình ngày càng tăng xung quanh bộ tăng tốc AI MI300 của AMD. Nhà phân tích Chris Rolland của Susquehanna tin rằng tâm lý tích cực này đòi hỏi phải đánh giá lại các dự báo xung quanh doanh thu trung tâm dữ liệu của AMD từ các đơn vị xử lý đồ họa. Mặc dù AMD trước đây dự đoán doanh thu sẽ vượt 2 tỷ USD vào năm 2024, nhưng Rolland gợi ý rằng con số này nên được điều chỉnh thành “ít nhất” 3 tỷ USD hoặc thậm chí có thể cao hơn.
Thông tin chi tiết và dự đoán của các nhà phân tích
Những hiểu biết sâu sắc của Rolland được các nhà phân tích khác lặp lại. Nhà phân tích Vivek Arya của BofA Securities nhấn mạnh tầm quan trọng của báo cáo hàng quý sắp tới, đặc biệt tập trung vào những kỳ vọng về máy tăng tốc MI300 AI của AMD. Ông gợi ý rằng ban lãnh đạo công ty có thể nâng cao kỳ vọng của họ để phù hợp với các ước tính đồng thuận từ 3 đến 3,5 tỷ USD cho năm dương lịch 2024. Arya nhấn mạnh thêm rằng mỗi 1% cổ phần của thị trường máy gia tốc sẽ chuyển thành 16 xu thu nhập trên mỗi cổ phiếu vào năm 2025. Tuy nhiên, ông vẫn thận trọng và thừa nhận sự cạnh tranh gay gắt mà AMD phải đối mặt từ các công ty lâu đời như Nvidia và các đối tác chip khách hàng.
Tầm quan trọng của câu chuyện AI và tiềm năng tăng trưởng của AMD
Nhà phân tích Stacy Rasgon chỉ ra rằng bất chấp hướng dẫn mềm mỏng và số lượng giảm trong những quý gần đây, giá cổ phiếu của AMD đã tăng hơn gấp đôi do có mối liên hệ với câu chuyện về AI đang phát triển. Bất chấp những hoài nghi tiềm tàng về các nguyên tắc cơ bản cốt lõi, Rasgon tin rằng câu chuyện về AI hiện đang có lợi cho AMD. Việc đặt ra những kỳ vọng thận trọng về tăng trưởng sẽ tạo cơ hội cho những bất ngờ tích cực. Tuy nhiên, ông vẫn duy trì mức giá mục tiêu là 120 USD cho AMD, đồng thời chỉ ra rằng đây hiện là cổ phiếu bán dẫn AI đắt nhất, giao dịch với mức giá gấp khoảng 46 lần thu nhập dự phóng trên mỗi cổ phiếu.
Kỳ vọng của các nhà phân tích về kết quả hàng quý của AMD< /h3>
Trung bình, các nhà phân tích dự đoán thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 77 cent và doanh thu là 6,1 tỷ USD trong quý gần đây nhất của AMD. Các dự báo phản ánh mức tăng trưởng dự kiến là 39% về doanh thu từ trung tâm dữ liệu, đạt 2,3 tỷ USD, cùng với mức tăng trưởng 71% về doanh thu từ khách hàng, đạt 1,5 tỷ USD. Tuy nhiên, các nhà phân tích thận trọng hơn trong dự đoán doanh thu trò chơi của họ, dự đoán mức giảm 25% xuống còn 1,2 tỷ USD. Theo dự đoán của các nhà phân tích, doanh thu nhúng cũng dự kiến sẽ giảm 24% xuống còn 1,1 tỷ USD.