การรับรองของ Elon Musk และอนาคตที่สดใสของ AMD
เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Elon Musk ซีอีโอของ Tesla Inc. ได้ประกาศอย่างน่าประหลาดใจ โดยเปิดเผยว่าบริษัทของเขาวางแผนที่จะซื้อชิปจาก Advanced Micro Devices (AMD) นอกเหนือจาก แผนการใช้จ่ายที่มีอยู่กับ Nvidia การรับรองจาก Musk นี้ช่วยเพิ่มความกระตือรือร้นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเครื่องเร่งความเร็ว MI300 AI ของ AMD Chris Rolland นักวิเคราะห์ของ Susquehanna เชื่อว่าความรู้สึกเชิงบวกนี้จำเป็นต้องมีการประเมินการคาดการณ์ใหม่เกี่ยวกับรายได้จากศูนย์ข้อมูลของ AMD จากหน่วยประมวลผลกราฟิก แม้ว่าก่อนหน้านี้ AMD คาดการณ์รายรับจะเกิน 2 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2567 แต่ Rolland แนะนำว่าตัวเลขนี้ควรแก้ไขเป็น “อย่างน้อย” 3 พันล้านดอลลาร์หรืออาจสูงกว่านั้นด้วยซ้ำ
ข้อมูลเชิงลึกและการประมาณการของนักวิเคราะห์
ข้อมูลเชิงลึกของ Rolland ได้รับการสะท้อนจากนักวิเคราะห์คนอื่นๆ Vivek Arya นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ของ BofA เน้นย้ำถึงความสำคัญของรายงานรายไตรมาสที่กำลังจะมีขึ้น โดยเน้นไปที่ความคาดหวังของตัวเร่งความเร็ว MI300 AI ของ AMD เขาแนะนำว่าฝ่ายบริหารของบริษัทอาจเพิ่มความคาดหวังเพื่อให้สอดคล้องกับการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ซึ่งอยู่ระหว่าง 3 ถึง 3.5 พันล้านดอลลาร์ในปีปฏิทิน 2567 นอกจากนี้ Arya ยังเน้นย้ำอีกว่าส่วนแบ่ง 1% ของตลาดเร่งความเร็วจะแปลงเป็น 16 เซนต์ในกำไรต่อหุ้นภายในปี 2568 อย่างไรก็ตาม เขายังคงระมัดระวัง โดยยอมรับการแข่งขันที่รุนแรงที่ AMD ต้องเผชิญจากผู้ครอบครองตลาด เช่น Nvidia และพันธมิตรด้านชิปของลูกค้า
ความสำคัญของการบรรยายเรื่อง AI และศักยภาพในการเติบโตของ AMD
นักวิเคราะห์ Stacy Rasgon ชี้ให้เห็น แม้จะมีคำแนะนำเล็กน้อยและตัวเลขที่ลดลงในไตรมาสล่าสุด แต่ราคาหุ้นของ AMD ก็เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเนื่องจากการเชื่อมโยงกับการบรรยายเรื่อง AI ที่กำลังเติบโต แม้จะมีความสงสัยเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานหลักๆ แต่ Rasgon เชื่อว่าการเล่าเรื่องด้วย AI ได้ผลดีต่อ AMD ในตอนนี้ การตั้งความคาดหวังการเติบโตแบบอนุรักษ์นิยมทำให้เกิดพื้นที่สำหรับความประหลาดใจเชิงบวก อย่างไรก็ตาม เขาคงราคาเป้าหมายไว้ที่ 120 ดอลลาร์สำหรับ AMD โดยชี้ให้เห็นว่าในปัจจุบันหุ้นดังกล่าวเป็นหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ AI ที่แพงที่สุด โดยมีการซื้อขายที่ประมาณ 46 เท่าของกำไรต่อหุ้นล่วงหน้า
ความคาดหวังของนักวิเคราะห์สำหรับผลประกอบการรายไตรมาสของ AMD< /h3>
นักวิเคราะห์โดยเฉลี่ยคาดว่าจะมีการปรับกำไรต่อหุ้นที่ 77 เซนต์ และรายรับ 6.1 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสล่าสุดของ AMD การคาดการณ์สะท้อนให้เห็นถึงการเติบโต 39% ในรายรับของศูนย์ข้อมูล ซึ่งมีมูลค่าถึง 2.3 พันล้านดอลลาร์ พร้อมด้วยรายรับของลูกค้าที่เพิ่มขึ้น 71% ซึ่งมีมูลค่าถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์มีความระมัดระวังมากขึ้นในการคาดการณ์รายรับจากเกม โดยคาดว่าจะลดลง 25% เป็น 1.2 พันล้านดอลลาร์ รายได้จากการฝังตัวก็คาดว่าจะลดลง 24% เป็น 1.1 พันล้านดอลลาร์ ตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์