Verschillende recessies en dividendkoningen
Federal Realty Investment Trust (FRT -0,07%), een vastgoedbeleggingstrust (REIT), heeft bewezen een betrouwbare keuze te zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit en consistente dividenduitkeringen. Deze REIT, opgericht in 1962, heeft de stormen van zeven recessies in de VS doorstaan en tegelijkertijd haar jaarlijkse aandeelhoudersdividenden voortdurend verhoogd. Federal Realty wordt zelfs beschouwd als onderdeel van de exclusieve groep Dividend Kings, beursgenoteerde bedrijven met een indrukwekkend trackrecord van minstens 50 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen.
Een unieke benadering van REIT’s
In tegenstelling tot veel andere REIT’s die mogelijk problemen hebben ondervonden vanwege het onvermogen van huurders om de huur te betalen, is Federal Realty erin geslaagd om bezuinigingen op de uitbetalingen te voorkomen. Dit is te danken aan het ervaren managementteam en een portefeuille van 102 winkelpanden, strategisch gelegen in eersteklas buitenwijken met hoge inkomens rondom aantrekkelijke markten als Washington, D.C., Boston, Los Angeles en San Francisco. De focus van het bedrijf is uitgebreid naar het ontwikkelen en herontwikkelen van eigendommen in stedelijke buurten met gemengd gebruik, waarbij recessiebestendige winkel- en wooneenheden worden aangeboden, samen met kantoren en hotels.
Stabiele huurders en aantrekkelijke markten
Belangrijke huurders zoals The TJX Companies, The Gap, Ross Stores, Albertsons en Home Depot bieden een stabiele basis voor de huuropbrengsten van Federal Realty. Deze sterke ankers trekken een groeiend aantal kleinere winkels aan, die zich allemaal richten op markten met een gemiddeld gezinsinkomen van $152.000, wat meer is dan het dubbele van het nationale gemiddelde. De aantrekkelijkheid van de markt trekt ook de aandacht van succesvolle nieuwe ondernemingen zoals Cava Group (NYSE: CAVA). Hoewel de totale rendementen van Federal Realty misschien geen gelijke tred hebben gehouden met die van de S&P 500, is het van cruciaal belang op te merken dat deze REIT momenteel een rendement biedt van ongeveer 4,2%, bijna driemaal de gemiddelde uitbetaling van de index. Wanneer Federal Realty wordt vergeleken met de obligatiemarkt, die concurreert om inkomensgerichte beleggingsdollars, wordt het duidelijk dat de REIT zich staande houdt als een betrouwbare keuze voor passieve inkomenszoekers.
Hoewel Federal Realty nog geen dividendverhoging voor 2024 heeft aangekondigd, is het redelijk om in de nabije toekomst een bescheiden verhoging te verwachten. Het bedrijf streeft al lang naar jaarlijkse dividendverhogingen en het is onwaarschijnlijk dat deze trend zal worden doorbroken. Als gevolg hiervan kunnen beleggers erop vertrouwen dat Federal Realty de komende jaren een consistente stroom recessiebestendige dividendinkomsten zal bieden.