Différentes récessions et rois des dividendes
Federal Realty Investment Trust (FRT -0,07 %), une société de placement immobilier (REIT), s’est avérée être un choix fiable pour les investisseurs en quête de stabilité et de versements de dividendes constants. Fondé en 1962, ce REIT a résisté aux tempêtes de sept récessions américaines tout en augmentant continuellement ses dividendes annuels à ses actionnaires. En fait, Federal Realty est considérée comme faisant partie du groupe exclusif des Dividend Kings, des sociétés cotées en bourse avec un historique impressionnant d’au moins 50 années consécutives d’augmentation des dividendes.
Une approche unique des REIT
Contrairement à de nombreuses autres FPI qui ont pu être confrontées à des difficultés dues à l’incapacité des locataires à payer leur loyer, Federal Realty a réussi à éviter les réductions de versements. Cela est dû à son équipe de direction expérimentée et à un portefeuille de 102 propriétés commerciales stratégiquement situées dans les banlieues aisées du premier périphérique entourant des marchés recherchés comme Washington, D.C., Boston, Los Angeles et San Francisco. L’objectif de l’entreprise s’est élargi pour inclure le développement et le réaménagement de propriétés dans des quartiers urbains à usage mixte, offrant des unités commerciales et résidentielles résistantes à la récession, ainsi que des bureaux et des hôtels.
Locataires stables et marchés attractifs
Les locataires clés tels que The TJX Companies, The Gap, Ross Stores, Albertsons et Home Depot fournissent une base stable pour le loyer de Federal Realty. Ces solides ancrages attirent un nombre croissant de petits magasins, tous destinés à des marchés dont le revenu moyen des ménages est de 152 000 dollars, soit plus du double de la médiane nationale. L’attractivité du marché attire également l’attention de nouvelles entreprises à succès comme Cava Group (NYSE : CAVA). Bien que les rendements totaux de Federal Realty n’aient peut-être pas suivi le rythme du S&P 500, il est crucial de noter que ce REIT offre un rendement actuel d’environ 4,2 %, soit près du triple du paiement moyen de l’indice. Lorsque l’on compare Federal Realty au marché obligataire, qui est en concurrence pour les investissements axés sur le revenu, il devient évident que le FPI se présente comme un choix fiable pour les chercheurs de revenus passifs.
Bien que Federal Realty n’ait pas encore annoncé d’augmentation de dividende en 2024, il est raisonnable de s’attendre à une modeste hausse dans un avenir proche. La société s’est engagée de longue date à augmenter son dividende annuel et il est peu probable qu’elle puisse mettre un terme à cette séquence. En conséquence, les investisseurs peuvent compter sur Federal Realty pour fournir un flux constant de revenus de dividendes à l’épreuve de la récession pour les années à venir.