1. Nvidia : domine le marché des puces IA avec un fort potentiel de croissance
Nvidia, l’un des principaux fournisseurs de puces essentielles à la formation en IA, a connu une croissance sans précédent. Malgré la performance impressionnante du titre l’année dernière, l’analyste de Rosenblatt Securities, Hans Mosesmann, prévoit que l’action Nvidia grimpera à 1 100 dollars au cours des 12 à 18 prochains mois, ce qui représente une augmentation stupéfiante de 76 % par rapport au prix actuel de 625 dollars.
En tant que leader des unités de traitement graphique (GPU), Nvidia contrôle jusqu’à 95 % du marché des puces IA. Les GPU offrent une vitesse et une efficacité énergétique supérieures à celles des unités centrales de traitement (CPU). Actuellement, le titre présente un ratio cours/bénéfice (P/E) de 50, sur la base des prévisions de bénéfices de Wall Street pour l’exercice se terminant en janvier. Toutefois, les analystes prévoient une nouvelle hausse de 67 % du bénéfice par action de Nvidia au cours de l’année prochaine.
La croissance exceptionnelle de Nvidia est principalement due aux grands géants de l’Internet grand public et aux fournisseurs de services cloud. Néanmoins, le PDG Jensen Huang prévoit une nouvelle hausse de la demande. Dans le rapport sur les résultats financiers du troisième trimestre de l’entreprise, Huang a souligné que les pays, les fournisseurs de services cloud régionaux, les éditeurs de logiciels d’entreprise et diverses industries adoptent largement l’IA.
Compte tenu du potentiel à long terme de l’IA dans tous les secteurs et de la mise à niveau progressive des systèmes matériels dans les centres de données pour gérer d’importantes charges de travail de données, le cours de l’action de Nvidia est très susceptible de continuer à augmenter au cours de la prochaine décennie.
2. Alphabet (Google) : exploiter l’IA pour renforcer l’activité publicitaire
Alphabet, réputé pour ses investissements massifs dans la technologie de l’IA, est bien placé pour tirer parti de l’adoption rapide de l’IA. Google, en particulier, bénéficie de la mise en œuvre de l’IA car elle rationalise la gestion des campagnes publicitaires pour les entreprises sur des plateformes telles que la recherche Google et YouTube. Cet aspect renforce l’optimisme entourant l’avenir d’Alphabet.
L’intégration de la technologie de l’IA est sur le point de générer une croissance significative de l’activité publicitaire d’Alphabet, en particulier au sein de son segment Search. La recherche a déjà contribué à hauteur de 44 milliards de dollars de revenus trimestriels, avec une croissance de 11 % sur un an au troisième trimestre 2023, principalement en raison de l’augmentation des dépenses publicitaires au détail. Les nouveaux outils de recherche basés sur l’IA ont le potentiel de renforcer l’engagement des utilisateurs, de générer davantage de requêtes de recherche et de faciliter l’affichage d’annonces achetables.
Compte tenu de la position d’Alphabet en tant qu’annonceur numérique de premier plan et de son bénéfice annuel de 66 milliards de dollars, la valorisation actuelle semble plus que justifiée. De plus, étant donné que l’IA joue un rôle central dans les opérations de Google et sa capacité à exploiter efficacement cette technologie, les investisseurs peuvent s’attendre à ce que le cours de l’action de la société atteigne de nouveaux sommets dans les années à venir.