取引の終了または再構築に向けた動き
ビジネス法律事務所ブカルターで合併・買収を専門とするスティーブ・シーガル弁護士は、ジェットブルーの今回の動きは、取引を終了するか、新たな買収価格を交渉することを目的としていると示唆している。スピリットの財政と将来について懸念が高まっており、それが「重大な悪影響」となる可能性がある。これにより、ジェットブルー社は、7 月に合意された延長を発動せずに契約をキャンセルする法的根拠を得ることができる可能性があります。
この件に詳しい情報筋は、2022 年 7 月に提携が合意されて以来、ジェットブルーがスピリットの業績が大幅に悪化していることを認識していることを明らかにしました。
シティのアナリスト、スティーブン・トレント氏は、もし控訴裁判所が下級裁判所の判決を支持すれば、ジェットブルーの株主はスピリット航空の多額の債務と現金燃焼事業を引き受けることから解放される可能性が高いと指摘した。トレントは、上訴が成功する確率はわずか 2% であると評価しました。
スピリットがジェットブルーの買収提案を受け入れた時点で、同社の株式の市場価値は 38 億ドルでした。負債残高を含めた企業価値は76億ドルとなった。しかし、その後、この航空会社の時価総額は約 7 億 8,800 万ドルまで減少しました。
ジェットブルーが当初の取引の資金を調達するために新たな負債を抱えて取引を完了できれば、負債対EBITDA比率は年末までに12倍以上に上昇し、年末時点の9倍から上昇すると予想される。ムーディーズ投資家サービスによると、2023 年。
さらに、ジェットブルーの年間金利負担は、2023 年の約 3 億 7,500 万ドルから約 6 億 2,000 万ドルに増加すると予測されているとムーディーズは付け加えました。
判事が今月初めに合併案を差し止めたことを受け、JPモルガンのアナリストらは「ジェットブルーは銃弾を回避した」とコメントした。