Hayal Kırıklığı Yaratan Çeyrek Sonuçları Piyasa Öncesi %4,5 Düşüşe Yol Açtı
Northrop Grumman, en son üç aylık sonuçlarının açıklanmasının ardından Perşembe günü piyasa öncesi ticarette %4,5’lik bir düşüş yaşadı. Şirket, esas olarak hisse başına 7,68 dolarlık B-21 ücreti nedeniyle kazanç beklentilerini karşılayamadı. Dördüncü çeyrekte Northrop Grumman, analist tahmininin 5,81 $’ının altında kalarak (1,45 $) hisse başına kazanç bildirdi. Ancak çeyrekteki gelir, yıllık %6 artışla 10,6 milyar dolar olarak gerçekleşti ve 10,43 milyar dolarlık konsensüs tahminini aştı.
Birikmiş Kayıtlar ve Olumlu Görünüm
Hayal kırıklığı yaratan kazançlara rağmen Northrop Grumman, 1,14’lük hesap-fatura oranının etkisiyle 84 milyar doların üzerinde rekor bir birikmiş iş hacmine ulaştığını duyurdu. NOC CEO’su ve başkanı Kathy Warden, şirketin mali performansından duyduğu memnuniyeti dile getirerek şunları ifade etti: “Rehberlik aralığımızın en üst noktasında serbest nakit akışı sağladık, satış rehberliğimizi önemli ölçüde aştık ve B-21 ücreti olmadan EPS konsensüsünü aştık Geçen yıl bu zamanlarda bir olasılık olarak belirledik.” Ayrıca Northrop Grumman, ürünlerine yönelik küresel talebin devam edeceğini tahmin ediyor ve 24 Mali Yıl gelirinin 41,15 milyar dolarlık konsensus tahmininin biraz altında, 40,8 milyar ila 41,2 milyar dolar arasında değişeceğini tahmin ediyor. Şirket ayrıca 2024 ve 2025 serbest nakit akışı tahminlerini de yeniden doğruladı ve 2026’da sağlam bir büyüme bekliyor.
Jefferies’in Sonuçlara İlişkin Yorumları
Northrop Grumman hisselerini 510 dolarlık fiyat hedefiyle Tutma notuna sahip olan Jefferies’deki analistler, sonuçlara ilişkin analizlerini sundu. NOC’un, şirketin ilk LRIP (Düşük Oranlı İlk Üretim) partisi için ödül alması nedeniyle B-21 için 1,56 milyar dolarlık bir ücret tahsil ettiğini belirttiler. Analistler ayrıca Aero satışlarının yıllık %4 artış ve %9 orta marjlarla 11 milyar dolar gibi düşük bir aralıkta olacağının tahmin edildiğini, bunun da 10,9 milyar dolar ve %10,0 marj tahminlerinden biraz farklı olduğunu ortaya çıkardı. Ayrıca savunmanın, analistlerin 5,9 milyar dolarlık tahminine ve %12,1’lik marjlara yakın, %12’lik düşük marjlarla (+10 baz puan) yaklaşık 6 milyar dolara (yıllık bazda %2 artış) ulaşması bekleniyor. Son olarak, MS’in (Mission Systems) analistlerin 11,4 milyar dolar ve 15,1 milyar dolar tahminlerine paralel olarak 11 milyar dolarlık düşük ila orta düzeyde satış, yıllık %5 büyüme ve yaklaşık %15’lik marj elde etmesi bekleniyor. % marjlar.