Tesla waarschuwt voor verkoopvertraging; Markt reageert
Tesla (NASDAQ:TSLA), de eerste van de zogenaamde ‘Magnificent Seven’ Amerikaanse megacapaandelen die winstcijfers voor het vierde kwartaal rapporteerde, kreeg van de ene op de andere dag te maken met een tegenslag, waardoor de overigens optimistische economische vooruitzichten voor het nieuwe jaar werden getemperd. Ondanks een druk programma op donderdag, waaronder de eerste Amerikaanse bbp-lezing voor het vierde kwartaal en het beleidsbesluit van de Europese Centrale Bank, stonden individuele aandelenbewegingen centraal.
Vorige week brachten chipmakers ASML (AS:ASML) en TSMC positieve updates en vooruitzichten naar buiten, wat een goed voorteken was voor Intel’s (NASDAQ:INTC) rapport later die dag. Bovendien zag streaminggigant Netflix (NASDAQ:NFLX) zijn aandelen woensdag met meer dan 10% stijgen naar het hoogste niveau in twee jaar, dankzij indrukwekkende abonneeaantallen. De aandelen van Tesla daalden echter nog eens 8% als gevolg van zorgen over problemen met de toeleveringsketen en de toegenomen concurrentie van Chinese autofabrikanten.
De opmerkingen van Tesla-CEO Elon Musk over de concurrentiedreiging vanuit China vergrootten de zorgen op de markt. Hij zei: “Als er geen handelsbarrières worden ingesteld, zullen zij (Chinese autofabrikanten) vrijwel de meeste andere autobedrijven ter wereld vernietigen.” Dit sentiment vond weerklank in de aanhoudende politieke spanningen tussen de VS en China.
Te midden van de pogingen van de Chinese autoriteiten om hun economie en het beleggerssentiment te stabiliseren, werden de gevolgen van de politieke kloof tussen de VS en China tot buiten hun grenzen gevoeld. Apple (NASDAQ:AAPL) rapporteerde een daling van 2,1% in het aantal verkochte smartphones in China tijdens het laatste kwartaal van 2023, voornamelijk als gevolg van de toegenomen concurrentie van lokale rivalen, onder leiding van Huawei.
Beleidsbesluit van de ECB en de volgende stap van de Federal Reserve
Wat de macromarkten betreft, wordt verwacht dat de Europese Centrale Bank (ECB) haar beleidsstandpunt zal handhaven nadat recente opmerkingen van centrale bankiers de mogelijkheid van een vroege versoepeling hebben gebagatelliseerd. De geldmarkten wijzen echter nog steeds op een kans van meer dan 50% op een renteverlaging door de ECB tegen april en verwachten een versoepeling van 125 basispunten tegen het einde van het jaar. De euro noteerde iets hoger ten opzichte van de dollar, vooruitlopend op het besluit van de ECB.
De volgende vergadering van de Federal Reserve staat gepland voor volgende week, en de verwachting is dat ook zij aan de lijn zal blijven. De marktverwachtingen duiden er echter op dat er tegen 1 mei een renteverlaging zou kunnen plaatsvinden. In een opmerkelijke stap is de Fed van plan een einde te maken aan de noodfinancieringstarieven die tijdens de regionale bankencrisis van vorig jaar zijn ingevoerd, wat een teken is van vertrouwen in het herstel van de banksector. Bijgevolg zullen Amerikaanse kredietverstrekkers niet langer de winstgevende arbitragemogelijkheid hebben die zij genoten.
De financiële markten vertoonden woensdag volatiliteit als gevolg van verschillende factoren, waaronder robuuste bedrijfsenquêtes in januari, een heropleving van de Amerikaanse prijzen voor ruwe olie en een slecht ontvangen veiling van vijfjaarsobligaties. Als gevolg hiervan kenden de rendementen op staatsobligaties een lichte stijging.
Belangrijke marktgebeurtenissen voor vandaag
De markt zal een aantal belangrijke gebeurtenissen die de Amerikaanse markten gedurende de dag kunnen beïnvloeden nauwlettend in de gaten houden, waaronder:
- Beleidsbesluit en persconferentie van de Europese Centrale Bank
- VS bedrijfswinstrapporten: Intel, Blackstone (NYSE:BX), Capital One, Visa (NYSE:V), Dow, Comcast (NASDAQ:CMCSA), Union Pacific (NYSE:UNP), Northrop Grumman (NYSE:NOC), Weyerhauser, American Airlines (NASDAQ:AAL), Southwest Airlines (NYSE:LUV), Marsh & McLennan, McCormick (NYSE:MKC), Valero, Nextera, Sherwin-Williams (NYSE:SHW), Western Digital (NASDAQ:WDC), enz.
- VS BBP- en PCE-schattingen voor het vierde kwartaal, bestellingen voor duurzame goederen in december, groothandels-/detailhandelsvoorraden in december, verkoop van nieuwe huizen in december, internationale handel in december, wekelijkse werkloosheidsaanvragen, bedrijfsenquête van de Kansas City Fed Jan, Chicago Fed Dec-activiteitenindex
- VS Schatkistveilingen van bankbiljetten met een looptijd van 7 jaar, verkoop van bankbiljetten met een looptijd van 4 weken
Conclusie
Kortom: de teleurstellende verkoopvoorspellingen van Tesla wogen op het marktsentiment. Hoewel positieve ontwikkelingen in de chipindustrie het vertrouwen van investeerders hebben vergroot, blijven de zorgen over uitdagingen in de toeleveringsketen en de escalerende concurrentie uit China van invloed op de markten. Terwijl grote centrale banken zoals de ECB en de Federal Reserve hun huidige beleid handhaven, verschuift de aandacht naar economische indicatoren en bedrijfswinstrapporten, die de komende dagen een cruciale rol zullen spelen bij het vormgeven van de marktdynamiek.