Tesla advierte sobre una desaceleración de las ventas; El mercado reacciona
Tesla (NASDAQ:TSLA), la primera de las acciones de megacapitalización estadounidenses denominadas «Siete Magníficas» en publicar resultados del cuarto trimestre, se enfrentó a un revés de la noche a la mañana, lo que afectó a unas perspectivas económicas que de otro modo serían optimistas para el nuevo año. A pesar de la apretada agenda de eventos del jueves, incluida la primera lectura del PIB de Estados Unidos para el cuarto trimestre y la decisión política del Banco Central Europeo, los movimientos individuales de las acciones ocuparon un lugar central.
La semana pasada, los fabricantes de chips ASML (AS:ASML) y TSMC publicaron actualizaciones y perspectivas positivas, lo que fue un buen augurio para el informe de Intel (NASDAQ:INTC) de ese mismo día. Además, el gigante del streaming Netflix (NASDAQ:NFLX) vio cómo sus acciones se disparaban más de un 10 % hasta máximos de dos años el miércoles, impulsadas por unas impresionantes cifras de suscriptores. Sin embargo, las acciones de Tesla cayeron otro 8 % debido a las preocupaciones sobre los problemas de la cadena de suministro y la mayor competencia de los fabricantes de automóviles chinos.
Los comentarios del director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, sobre la amenaza competitiva de China aumentaron las preocupaciones del mercado. Dijo: «Si no se establecen barreras comerciales, ellos (los fabricantes de automóviles chinos) prácticamente demolerán a la mayoría de las demás empresas automotrices del mundo». Este sentimiento resonó en medio de las actuales tensiones políticas entre Estados Unidos y China.
En medio de los esfuerzos de las autoridades chinas para estabilizar su economía y la confianza de los inversores, las repercusiones de la brecha política entre Estados Unidos y China se sintieron más allá de sus fronteras. Apple (NASDAQ:AAPL) informó de una disminución del 2,1 % en los envíos de teléfonos inteligentes en China durante el último trimestre de 2023, principalmente debido a la intensificación de la competencia de los rivales locales, liderados por Huawei.
Decisión de política del BCE y próximo paso de la Reserva Federal
En cuanto a los macromercados, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) mantenga su postura política después de que recientes comentarios de los banqueros centrales restaran importancia a la posibilidad de una flexibilización temprana. Sin embargo, los mercados monetarios aún indican una probabilidad de más del 50% de que el BCE recorte las tasas para abril y anticipan una flexibilización de 125 puntos básicos para fin de año. El euro subió ligeramente frente al dólar a la espera de la decisión del BCE.
La próxima reunión de la Reserva Federal está prevista para la semana siguiente y también se espera que se mantenga firme. Sin embargo, las expectativas del mercado sugieren que podría producirse un recorte de tasas antes del 1 de mayo. En una medida notable, la Reserva Federal planea poner fin a las tasas de financiación de emergencia introducidas durante la crisis bancaria regional del año pasado, lo que indica confianza en la recuperación del sector bancario. En consecuencia, los prestamistas estadounidenses ya no tendrán la rentable oportunidad de arbitraje que antes disfrutaban.
Los mercados financieros mostraron volatilidad el miércoles debido a varios factores, incluidas sólidas encuestas empresariales de enero, un resurgimiento de los precios del petróleo crudo de Estados Unidos y una subasta de bonos a 5 años mal recibida. Como resultado, los rendimientos de los bonos del Tesoro experimentaron un ligero aumento.
Acontecimientos clave del mercado actual
El mercado seguirá de cerca varios eventos clave que podrían influir en los mercados estadounidenses a lo largo del día, entre ellos:
- Decisión política del Banco Central Europeo y conferencia de prensa
- EE.UU. informes de ganancias corporativas: Intel, Blackstone (NYSE:BX), Capital One, Visa (NYSE:V), Dow, Comcast (NASDAQ:CMCSA), Union Pacific (NYSE:UNP), Northrop Grumman (NYSE:NOC), Weyerhauser, American Airlines (NASDAQ:AAL), Southwest Airlines (NYSE:LUV), Marsh & McLennan, McCormick (NYSE:MKC), Valero, Nextera, Sherwin-Williams (NYSE:SHW), Western Digital (NASDAQ:WDC), etc.
- EE.UU. Estimaciones del PIB y PCE del 4T, pedidos de bienes duraderos de diciembre, inventarios mayoristas y minoristas de diciembre, ventas de viviendas nuevas de diciembre, comercio internacional de diciembre, solicitudes semanales de desempleo, encuesta empresarial de la Fed de Kansas City de enero, índice de actividad de la Fed de Chicago de diciembre
- EE.UU. Subastas del Tesoro de notas a 7 años, venta de letras a 4 semanas
Conclusión
En resumen, la decepcionante previsión de ventas de Tesla afectó la confianza del mercado. Si bien los acontecimientos positivos en la industria de los chips impulsaron la confianza de los inversores, las preocupaciones sobre los desafíos de la cadena de suministro y la creciente competencia de China continúan impactando los mercados. Mientras los principales bancos centrales como el BCE y la Reserva Federal mantienen sus políticas actuales, la atención se centra en los indicadores económicos y los informes de ganancias de las empresas, que desempeñarán un papel crucial en la configuración de la dinámica del mercado en los próximos días.