テスラ、売上減速を警告。市場の反応
テスラ (NASDAQ:TSLA) は、いわゆる「マグニフィセント セブン」と呼ばれる米国の超大型株の中で最初に第 4 四半期決算を発表したが、一夜にして下落に直面し、楽観的だった新年の経済見通しに水を差した。木曜日は、第 4 四半期の最初の米国 GDP 発表や欧州中央銀行の政策決定など、イベントが目白押しだったにも関わらず、個別株の動きが中心となりました。
先週、チップメーカー ASML (AS:ASML) と TSMC は前向きな最新情報と見通しを発表しました。これは、同日後半のインテル (NASDAQ:INTC) のレポートにとって良い前兆でした。さらに、ストリーミング大手のネットフリックス (NASDAQ:NFLX) は水曜日、驚異的な加入者数に牽引されて株価が 10% 以上急騰し、2 年ぶりの高値を付けました。しかし、サプライチェーンの問題と中国の自動車メーカーとの競争激化に対する懸念により、テスラの株価はさらに 8% 下落しました。
テスラ CEO イーロン マスク氏の中国による競争上の脅威に関するコメントは、市場の懸念をさらに高めました。同氏は「もし貿易障壁が確立されなければ、彼ら（中国自動車メーカー）は世界のほとんどの自動車会社を潰すことになるだろう」と語った。この感情は、米国と中国の政治的緊張が続く中で共鳴しました。
中国当局が経済と投資家心理の安定化に努める中、米国と中国の間の政治的亀裂の影響は国境を越えて感じられた。 Apple (NASDAQ:AAPL) は、2023 年最終四半期の中国でのスマートフォン出荷台数が 2.1% 減少したと報告しました。これは、主に Huawei を筆頭とする地元のライバルとの競争激化によるものです。
ECB の政策決定と連邦準備制度理事会の次の動き
マクロ市場に目を向けると、中央銀行関係者の最近の発言が早期緩和の可能性を軽視したことを受け、欧州中央銀行（ECB）は政策スタンスを維持すると予想されている。しかし短期金融市場は依然としてＥＣＢが４月までに利下げする確率が５０％を超えており、年末までに１２５ベーシスポイントの緩和が行われると予想している。 ECB の決定を期待して、ユーロはドルに対してわずかに上昇しました。
来週には連邦準備理事会（FRB）の次回会合が予定されており、この政策も維持されると予想されている。しかし、市場の予想では、5月1日までに利下げが行われる可能性があることが示唆されている。注目すべき動きとして、FRBは昨年の地方銀行危機の際に導入した緊急供給金利を終了する予定であり、銀行セクターの回復に対する自信を示している。その結果、米国の金融業者はこれまで享受してきた収益性の高い裁定取引の機会を得ることができなくなります。
水曜日の金融市場は、堅調な 1 月景気調査、米国の原油価格の回復、低調な 5 年債入札など、さまざまな要因により変動を示しました。その結果、国債利回りはわずかに上昇しました。
今日の主な市場イベント
市場は、米国市場に影響を与える可能性のある以下のような重要なイベントを 1 日を通して注意深く監視する予定です。
- 欧州中央銀行の政策決定と記者会見
- 米国企業収益レポート: Intel、Blackstone (NYSE:BX)、Capital One、Visa (NYSE:V)、Dow、Comcast (NASDAQ:CMCSA)、Union Pacific (NYSE:UNP)、Northrop Grumman (NYSE:NOC)、Weyerhauser、アメリカン航空(NASDAQ:AAL)、サウスウエスト航空(NYSE:LUV)、マーシュ&マクレナン、マコーミック(NYSE:MKC)、バレロ、ネクステラ、シャーウィン・ウィリアムズ(NYSE:SHW)、ウェスタンデジタル(NASDAQ:WDC)など。
- 米国第4四半期のGDPおよびPCE推計、12月の耐久財受注、12月の卸売/小売在庫、12月の新築住宅販売、12月の国際貿易、週間失業保険申請件数、カンザスシティー連銀の1月の景気調査、シカゴ連銀の12月活動指数
- 米国7 年債の財務省入札、4 週間債の売却
結論
要約すると、テスラの期待外れの売上予測が市場センチメントの重しとなりました。チップ業界の前向きな発展が投資家の信頼を高めた一方、サプライチェーンの課題や中国との競争激化に対する懸念が引き続き市場に影響を与えている。 ECB や連邦準備制度などの主要中央銀行が現在の政策を維持する中、今後数日間の市場動向を形成する上で重要な役割を果たす経済指標や企業収益報告に注目が集まっています。