Lo ngại về sự hiểu lầm về thị trường
Gary Behnam, một nhân vật nổi bật trong ngành tài chính, bày tỏ sự e ngại của mình về việc phê duyệt theo quy định đối với các Sản phẩm giao dịch trao đổi Bitcoin (ETP). Trong bài phát biểu của mình tại một sự kiện của Hiệp hội Luật sư Hoa Kỳ, Behnam nhấn mạnh những rủi ro tiềm ẩn liên quan đến việc nhầm lẫn phê duyệt kỹ thuật với sự giám sát quy định thực sự trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số hàng hóa tiền mặt.
Behnam nhấn mạnh sự thiếu vắng quyền lực của Quốc hội đối với thị trường tiền mặt đối với tài sản kỹ thuật số, khiến các cơ quan quản lý liên bang không có quyền lực cần thiết để đảm bảo giám sát hiệu quả. Mặc dù các nhà lập pháp đã nỗ lực xây dựng các dự luật nhằm trao cho Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC) nhiều quyền hơn đối với thị trường tiền mặt, những nỗ lực này vẫn chưa đảm bảo được sự hỗ trợ cần thiết. Một số người hoài nghi thậm chí còn coi dự luật được đề xuất là một “danh sách mong muốn về tiền điện tử lớn” thiên vị.
Nhu cầu cấp thiết về luật pháp liên bang
Nhấn mạnh tầm quan trọng của hành động pháp lý, Behnam bày tỏ rằng những lo ngại trước đây của ông về thị trường hàng hóa tài sản kỹ thuật số giao ngay thậm chí còn phát triển rõ rệt hơn trong sáu năm qua. Việc thiếu luật cụ thể giải quyết các thực tiễn không rõ ràng và không nhất quán liên quan đến thị trường tiền mặt cho tài sản kỹ thuật số, chẳng hạn như xung đột lợi ích và bảo vệ khách hàng, vẫn là một vấn đề cấp bách.
ETP và quy định gián tiếp
Behnam chỉ trích khái niệm gói các tài sản đầu cơ và dễ biến động, như Bitcoin, trong một lớp quy định gián tiếp mỏng bằng cách giới thiệu ETP. Ông cho rằng cách làm này chỉ đơn thuần đóng gói những tài sản như những sản phẩm đầu tư mới sáng bóng, cuối cùng làm lu mờ nhu cầu giám sát quy định toàn diện.
Các biện pháp cưỡng chế đối với những kẻ xấu
Behnam khen ngợi lập trường chủ động của cơ quan mình trong việc giải quyết các hoạt động lừa đảo trong không gian tiền điện tử. Vào năm 2023, CFTC đã khởi xướng thành công 47 hành động thực thi liên quan đến tài sản kỹ thuật số trong tổng số 96 trường hợp. Những nỗ lực đáng chú ý bao gồm các hành động chống lại các cá nhân và tổ chức như cựu Giám đốc điều hành FTX Sam Bankman-Fried, sàn giao dịch tiền điện tử Binance, Giám đốc điều hành Changpeng Zhao, và Celcius và cựu Giám đốc điều hành Alex Mashinsky.
Behnam làm rõ rằng khả năng chống gian lận và thao túng tài sản kỹ thuật số của cơ quan phụ thuộc vào việc giám sát, giám sát thị trường theo quy định cũng như các mẹo hoặc khiếu nại nhận được. Những nguồn quan trọng này cho phép CFTC hành động khi phát hiện ra những điều bất thường hoặc bất thường trên thị trường.