Fed Forward
A Reserva Federal e o Banco de Inglaterra preparam-se para as suas primeiras reuniões do ano, assumindo as rédeas do BCE e do Banco do Japão. O Fed, que deverá manter as taxas inalteradas durante a reunião de 30 e 31 de janeiro, será observado de perto em busca de quaisquer sinais sobre quando planeja reduzir os custos dos empréstimos após uma campanha de aperto sem precedentes. Embora os investidores ainda prevejam cortes nas taxas no final deste ano, dados mais fortes do que o esperado e a resistência dos decisores políticos enfraqueceram os sentimentos para uma mudança antecipada das taxas no primeiro trimestre. Os participantes do mercado também se concentrarão nos anúncios de reembolso trimestrais do Tesouro dos EUA e na divulgação do relatório de folhas de pagamento não agrícolas, acompanhado de perto.
Sensação de afundamento
A divulgação dos dados oficiais do Índice de Gerentes de Compras (PMI) da China lançará luz sobre a situação da segunda maior economia do mundo. Os apelos a mais medidas de estímulo para reforçar a recuperação pós-pandemia trouxeram até agora apenas pacotes de resgate limitados, deixando dúvidas sobre a sustentabilidade do crescimento da China. Além disso, os números do PMI da Coreia do Sul, Tailândia e Índia serão examinados de perto.
Megacaps em desfile
Esta semana, as atenções se voltam para uma enxurrada de resultados corporativos nos EUA, com destaque para empresas de tecnologia e crescimento de grande capitalização. Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon e Meta Platforms, conhecidas coletivamente como os “Sete Magníficos”, desempenharam um papel crucial em levar o S&P 500 a máximos recordes. O mercado observará atentamente se estas empresas conseguem sustentar a sua dinâmica e se o S&P 500 consegue manter o seu estatuto de mercado em alta. Os investidores estão particularmente interessados nos lucros do quarto trimestre, com as empresas do S&P 500 a registarem um aumento de 4,5% em comparação com o mesmo período do ano passado. O foco também muda para saber se os lucros das empresas continuarão a crescer em 2024, conforme previsto. BBVA, Santander, Deutsche Bank, BNP Paribas e UniCredit também divulgarão seus resultados anuais.
Dados do setor bancário e da inflação
O sector bancário e o mercado em geral aguardam ansiosamente os números do PIB da zona euro no quarto trimestre e os dados rápidos da inflação de Janeiro. Estes números fornecerão informações sobre a possibilidade de futuros cortes nas taxas do BCE. Com a expectativa de que o BCE reduza as taxas este ano, os investidores avaliarão o impacto na qualidade dos empréstimos dos bancos e se o ambiente de taxas de juro mais elevadas está a afectar a sua capacidade de manter recompras e dividendos generosos.
(Fonte: Adaptado da Reuters)