La combinación de ingresos: cambiando pero ligeramente
Palantir Technologies (PLTR -1,02%) ha estado creciendo de manera constante, ampliando sus operaciones en análisis e inteligencia artificial (IA). Sin embargo, han surgido preocupaciones sobre la dependencia de la empresa de los contratos gubernamentales para su crecimiento. El reciente cambio en las políticas de la administración y las renovaciones de contratos podrían generar incertidumbre.
En su informe trimestral más reciente, los ingresos gubernamentales de Palantir se situaron por debajo de los 308 millones de dólares, superando sus ingresos comerciales de 251 millones de dólares en un 23%. Hace dos años, la combinación de ingresos era ligeramente diferente: los ingresos del gobierno ascendían a 218 millones de dólares, un 25% más que los 174 millones de dólares de los clientes comerciales. Si bien ha habido un ligero cambio desde entonces, Palantir sigue dependiendo de los contratos gubernamentales.
Posibles cambios en la combinación de ingresos
Con la IA ganando reconocimiento generalizado y las empresas buscando cada vez más formas de aprovechar los datos, Palantir ha sido testigo de un aumento en la demanda. En particular, sus ingresos comerciales experimentaron un repunte significativo en el último trimestre.
Al revisar los últimos tres trimestres desde principios de 2023, el segmento comercial ha mostrado un crecimiento sustancial, con un aumento de ingresos de al menos un 8% intertrimestral en dos de los tres trimestres. Palantir incluso ha lanzado campamentos de entrenamiento de IA para ayudar a las empresas a descubrir aplicaciones de IA utilizando su software, lo que indica una tendencia prometedora que puede continuar hasta 2024 y más allá.
Si bien los contratos gubernamentales actualmente aportan la mayor parte de los ingresos de Palantir, la continua expansión de la compañía en el mercado comercial sugiere que su dependencia de los contratos gubernamentales puede disminuir con el tiempo. Este factor mitiga las preocupaciones de los posibles inversores.
Los inversores se han sentido atraídos por Palantir y el valor de las acciones ha aumentado un 175% este año. Sin embargo, vale la pena señalar que la acción no es barata y se cotiza a 19 veces los ingresos y 12 veces el valor contable. Incluso las estimaciones de ganancias futuras indican un alto múltiplo de más de 60 veces la rentabilidad.
Sin embargo, teniendo en cuenta la rentabilidad reciente de Palantir y el crecimiento previsto de las ganancias, la acción aún puede ofrecer una sólida oportunidad de inversión a largo plazo para quienes estén dispuestos a conservarla durante varios años.