Сочетание доходов: меняется, но незначительно
Palantir Technologies (PLTR -1,02%) стабильно растет, расширяя свою деятельность в области аналитики и искусственного интеллекта (ИИ). Однако были высказаны опасения по поводу зависимости компании от государственных контрактов на рост. Недавние изменения в политике администрации и продление контрактов могут внести неопределенность.
Согласно последнему квартальному отчету, доходы Palantir от правительства составили менее 308 миллионов долларов, что на 23% превышает коммерческие доходы в 251 миллион долларов. Два года назад структура доходов была немного другой: доходы правительства составляли 218 миллионов долларов, что на 25% выше, чем 174 миллиона долларов от коммерческих клиентов. Хотя с тех пор произошли небольшие изменения, Palantir по-прежнему зависит от государственных контрактов.
Потенциальные изменения в структуре доходов
Поскольку ИИ получает всеобщее признание, а компании все чаще ищут способы использования данных, Palantir стал свидетелем резкого роста спроса. Примечательно, что в последнем квартале коммерческие доходы компании значительно выросли.
Если рассматривать последние три квартала с начала 2023 года, то коммерческий сегмент продемонстрировал существенный рост: в двух из трех кварталов выручка увеличилась как минимум на 8% по сравнению с предыдущим кварталом. Palantir даже запустил учебные курсы по искусственному интеллекту, чтобы помочь предприятиям найти приложения искусственного интеллекта, использующие их программное обеспечение, что указывает на многообещающую тенденцию, которая может сохраниться в 2024 году и далее.
Хотя государственные контракты в настоящее время приносят большую часть доходов Palantir, продолжающаяся экспансия компании на коммерческий рынок предполагает, что ее зависимость от государственных контрактов может со временем уменьшиться. Этот фактор смягчает опасения потенциальных инвесторов.
Инвесторов привлек Palantir: в этом году стоимость акций выросла на 175%. Однако стоит отметить, что акции недешевы: их стоимость в 19 раз превышает выручку и в 12 раз превышает балансовую стоимость. Даже оценки будущих доходов указывают на высокий коэффициент прибыльности, превышающий 60 раз.
Тем не менее, учитывая недавнюю прибыльность Palantir и ожидаемый рост прибыли, акции Palantir по-прежнему могут предоставлять надежную долгосрочную инвестиционную возможность для тех, кто готов держать их в течение нескольких лет.