Shopify: नफ्याच्या गतीसह वाढीचा स्टॉक स्पर्धात्मक धोके आणि मूल्यांकन चिंतांना तोंड देतो

नफा वळण आणि टिकाऊ महसूल वाढ

या वर्षाच्या सुरुवातीला, Shopify ने उच्च किमतीमुळे आपल्या व्यापारी ग्राहकांसाठी लॉजिस्टिक आणि वितरण सेवांमध्ये विस्तार करण्याची महत्त्वाकांक्षी योजना सोडण्याचा निर्णय घेतला. तथापि, ई-कॉमर्स वेबसाइटसाठी सॉफ्टवेअर आणि पेमेंट प्रदाता म्हणून, Shopify उत्कृष्ट युनिट अर्थशास्त्राचा अभिमान बाळगतो. अलीकडील खर्च बचतीने त्याच्या मूळ व्यवसायाची नफा ठळक केली आहे. याव्यतिरिक्त, Shopify ने वर्षाच्या सुरूवातीला त्याच्या सदस्यत्वाच्या किमती 33% पर्यंत वाढवल्या, ज्यामुळे त्याच्या कमाईत आणखी वाढ झाली.

तिसर्‍या तिमाहीत, Shopify ने $1.7 अब्ज एवढी कमाईमध्ये वर्ष-दर-वर्ष 25% वाढ नोंदवली. शिवाय, ऑपरेटिंग मार्जिन 7% वर पोहोचला आहे, जो मागील वर्षाच्या मोठ्या तोट्याच्या तुलनेत लक्षणीय सुधारणा आहे. गुंतवणूकदारांना Shopify चे ऑपरेटिंग मार्जिन येत्या काही वर्षात उच्च पातळीवर जाण्याची अपेक्षा आहे.

इंडस्ट्री जायंट Amazon कडून स्पर्धात्मक धोके

Shopify ची मजबूत कामगिरी पाहता, या वर्षी त्याचे शेअर्स दुप्पट झाले आहेत हे आश्चर्यकारक नाही. तथापि, विचारात घेण्यासाठी एक महत्त्वाचा घटक आहे: Amazon कडून संभाव्य धोका आणि त्याची बाय विथ प्राइम सेवे. 2022 मध्ये रिलीझ केलेले, Buy With Prime व्यापार्‍यांना त्यांच्या वेबसाइटवर पेमेंट बटण समाविष्ट करण्यास सक्षम करते, ज्यामुळे Amazon प्राइम सदस्यांना अॅमेझॉनच्या प्लॅटफॉर्मच्या बाहेर प्रोग्रामचे फायदे, विशेषतः जलद शिपिंगचा आनंद घेता येतो.

Shopify चे मुख्य महसूल चालक, शॉप पे चेकआउट सोल्यूशन, त्याच्या व्यापार्‍यांच्या वेबसाइटवर खर्च केलेल्या प्रत्येक डॉलरवर शुल्क कमावते. तथापि, जर ग्राहकांनी प्राइमसह खरेदीवर स्विच केले तर, हा महसूल प्रवाह धोक्यात येऊ शकतो. सुरुवातीला, Shopify ने व्यापाऱ्यांना बाय विथ प्राइम वापरण्यापासून परावृत्त केले, परंतु त्यानंतर अधिकृतपणे सेवा त्याच्या प्लॅटफॉर्ममध्ये एकत्रित करण्यासाठी Amazon सोबत करार केला आहे.

जरी अधिक खरेदीदारांनी प्राइमसह खरेदी करा वापरल्यास Shopify ला शॉपीफाई पेमेंट्समधून कमी उत्पन्नाचा अनुभव येऊ शकतो, या संभाव्य हेडविंडमुळे Shopify च्या दीर्घकालीन वाढीस अडथळा येण्याची अपेक्षा नाही.

मूल्यांकन विचार

वर नमूद केलेले घटक असूनही, 2024 मध्ये, Shopify हा गुंतवणुकीचा आदर्श पर्याय असू शकत नाही.

आतापर्यंत, मागील वर्षातील Shopify चा महसूल $6.7 अब्ज इतका आहे. आशावादी दृष्टीकोन गृहीत धरून जिथे महसूल तीन वर्षात जवळपास दुप्पट होऊन $13 अब्ज होईल, चला 2026 पर्यंत 20% नफा मार्जिन देखील गृहीत धरू या. या परिस्थितीतही, स्टॉकचा किंमत-ते-कमाई गुणोत्तर (P/E) 38 असेल.

तुलनेने, S&P 500 मध्ये सध्या 21 चा फॉरवर्ड P/E आहे. जरी Shopify ने पुढील तीन वर्षात महसुलात लक्षणीय वाढ आणि नफा वाढवला तरीही, त्याच्या शेअरच्या किमतीत कोणताही बदल न करता, त्याचे मूल्यांकन अजूनही दुप्पट असेल. व्यापक बाजार. उच्च प्रीमियमचा विचार करता, Shopify 2024 साठी योग्य गुंतवणूक असू शकत नाही. शेवटी, Shopify सारख्या आकर्षक वाढीच्या स्टॉकसाठी देखील, किंमत महत्त्वाची आहे.