Marktmuster und Anlegerverhalten
In dieser Zeit ziehen es viele Anleger vor, ihren Fokus von den Märkten abzuwenden. Sie verbringen Zeit mit der Familie und denken über das letzte und das neue Jahr am Horizont nach. Dieses Verhalten erklärt teilweise, warum die Weihnachtsmann-Rallye im Gegensatz zu den meisten anderen Mustern intakt bleibt. Einmal entdeckt, verlieren Muster durch ein Übermaß an Ausbeutungsversuchen oft an Bedeutung, was letztendlich ihre Wirksamkeit beeinträchtigt.
Historische Leistung und Chancen der Santa Claus Rally
Seit der Einführung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) im Jahr 1896 gab es 127 Weihnachtsmann-Rally-Perioden zum Jahresende. Von diesen stieg der Markt in 98 Fällen, was einer beeindruckenden Erfolgsquote von 77 % entspricht. Im Vergleich dazu verzeichnete der Aktienmarkt im gesamten Jahr nur in 56 % der Zeiträume mit vergleichbarer Laufzeit positive Renditen, was einem durchschnittlichen Plus von 0,19 % entspricht.
Es ist wichtig zu beachten, dass die statistische Signifikanz keine Garantie für zukünftige Ergebnisse ist. In jeder Weihnachtsmann-Rallye-Periode besteht immer noch eine 25-prozentige Chance, Geld zu verlieren. Es ist wichtig, diesem saisonalen Phänomen mit Vorsicht und geeigneten Risikomanagementstrategien zu begegnen.
Marktentwicklung in starken Jahren
Angesichts der starken Performance der Aktien in diesem Jahr und der Tatsache, dass einige wichtige Durchschnittswerte Allzeithochs erreicht haben, fragen Sie sich vielleicht, ob die Chancen für einen Marktanstieg in diesem Jahresendzeitraum besser sind. Betrachtet man die Jahre seit 1896, in denen der DJIA bis Weihnachten einen Anstieg seit Jahresbeginn erzielte, so kam es in den Zeiträumen der Weihnachtsmann-Rallye in 79 % der Fälle zu einem Marktanstieg. Diese Chancen ähneln statistisch gesehen den über alle Jahre beobachteten 77 %, was darauf hindeutet, dass frühere Erfolgsquoten nicht wesentlich von der starken Marktleistung im Laufe des Jahres beeinflusst werden.