Ikhtisar
Tekanan pembaharuan oleh kerajaan Jepun untuk industri pengurusan aset bernilai $5 trilion negara itu telah mendorong kumpulan perbankan terkemuka Jepun untuk mengukuhkan perniagaan pengurusan aset mereka yang telah lama diabaikan. Gesaan pengawal selia untuk bantuan sejajar dengan dasar Jepun untuk menggalakkan isi rumah melaburkan simpanan mereka yang tidak aktif. Memandangkan penghujung deflasi yang berpanjangan menghampiri, bank melihat pengurusan aset sebagai pusat keuntungan utama yang berpotensi jika isi rumah mengalihkan wang mereka kepada saham, bon dan aset lain untuk melindung nilai daripada inflasi. Mitsubishi UFJ Financial Group menyasarkan untuk menjadikan pengurusan aset tonggak keempatnya di samping perbankan, perbankan amanah dan pembrokeran, dengan matlamat menggandakan aset di bawah pengurusan kepada ¥200 trilion menjelang Mac 2030.
Usaha Pembaharuan Kerajaan
Selepas bertahun-tahun bergelut untuk mengubah tabiat pelaburan isi rumah, kerajaan Jepun memperbaharui usahanya, memberi amaran bahawa pegangan tunai akan kehilangan nilai dalam persekitaran inflasi. Walau bagaimanapun, kebimbangan telah timbul mengenai kekurangan sumber industri pengurusan aset, yang sebahagian besarnya didominasi oleh mereka yang bergabung dengan kumpulan kewangan yang besar. Untuk menunjukkan komitmen terhadap pemacu pembaharuan, Sumitomo Mitsui Financial Group merancang untuk mengalihkan jurubank daripada perdagangan proprietari kepada pengurusan aset, manakala Sumitomo Mitsui Trust Bank berhasrat untuk melabur ¥500 bilion untuk mengembangkan perniagaan pengurusan asetnya menjelang 2030, termasuk memperoleh firma pengurusan aset butik.
Fokus pada Pasaran Aset Persendirian
Kedua-dua Sumitomo Mitsui Trust Bank dan Mitsubishi UFJ sedang mengintai peluang dalam pasaran aset swasta. Sumitomo Mitsui Trust Bank menyasarkan untuk berkembang dalam pasaran aset persendirian seperti ekuiti persendirian, kredit persendirian dan infrastruktur, membolehkan rangkaian pelanggan yang lebih luas mengakses aset tidak cair di Jepun. Sementara itu, Mitsubishi UFJ, yang baru-baru ini memperoleh AlbaCore Capital di London, sedang giat mencari peluang M&A selanjutnya dalam pasaran aset swasta. Walaupun pelaburan dalam aset persendirian boleh menghasilkan pulangan yang lebih tinggi, ia tidak mendapat tarikan di Jepun disebabkan oleh deflasi selama beberapa dekad. Bagaimanapun, dengan kemunculan inflasi, keperluan untuk pelaburan semakin meningkat dalam kalangan penduduk.