Огляд
Поштовх японського уряду до реформування індустрії управління активами країни вартістю 5 трильйонів доларів США спонукав провідні японські банківські групи зміцнити свій бізнес з управління активами, яким довго нехтували. Заклик регулятора про допомогу узгоджується з політикою Японії щодо заохочення домогосподарств інвестувати свої бездіяльні заощадження. Оскільки наближається кінець тривалої дефляції, банки розглядають управління активами як потенційний головний центр прибутку, якщо домогосподарства переведуть свої гроші в акції, облігації та інші активи для захисту від інфляції. Фінансова група Mitsubishi UFJ має на меті зробити управління активами своїм четвертим стовпом поряд із банківською, довірчою банківською діяльністю та брокерськими компаніями з метою подвоїти активи під управлінням до 200 трильйонів ієн до березня 2030 року.
Зусилля щодо реформування уряду
Після багатьох років боротьби за зміну інвестиційних звичок домогосподарств японський уряд відновлює свої зусилля, попереджаючи, що готівка втрачатиме цінність в умовах інфляції. Однак виникло занепокоєння щодо недостатнього забезпечення індустрії управління активами, в якій переважно домінують ті, хто пов’язаний з великими фінансовими групами. Щоб продемонструвати прихильність реформам, фінансова група Sumitomo Mitsui планує перевести банкірів з приватної торгівлі на управління активами, а Sumitomo Mitsui Trust Bank має намір інвестувати 500 мільярдів ієн у розширення свого бізнесу з управління активами до 2030 року, включаючи придбання бутикових компаній з управління активами.
Зосередьтеся на ринках приватних активів
І Sumitomo Mitsui Trust Bank, і Mitsubishi UFJ розглядають можливості на ринках приватних активів. Sumitomo Mitsui Trust Bank прагне розвиватися на ринках приватних активів, таких як приватний капітал, приватні кредити та інфраструктура, надаючи ширшому колу клієнтів доступ до неліквідних активів у Японії. Тим часом Mitsubishi UFJ, яка нещодавно придбала AlbaCore Capital у Лондоні, активно шукає подальші можливості M&A на ринках приватних активів. Хоча інвестування в приватні активи може принести вищу віддачу, воно не набуло поширення в Японії через десятиліття дефляції. Проте з появою інфляції у населення зростає потреба в інвестиціях.