نظرة عامة
كانت الجهود الإصلاحية التي بذلتها الحكومة اليابانية لصناعة إدارة الأصول في البلاد والتي تبلغ قيمتها 5 تريليون دولار قد دفعت المجموعات المصرفية اليابانية الكبرى إلى تعزيز أعمالها في إدارة الأصول التي ظلت مهملة لفترة طويلة. وتتوافق دعوة الهيئة التنظيمية للحصول على المساعدة مع سياسة اليابان لتشجيع الأسر على استثمار مدخراتها الخاملة. ومع اقتراب نهاية الانكماش الطويل الأمد، تنظر البنوك إلى إدارة الأصول باعتبارها مركزاً رئيسياً محتملاً للربح إذا حولت الأسر أموالها إلى الأسهم والسندات وغير ذلك من الأصول للتحوط ضد التضخم. تهدف مجموعة Mitsubishi UFJ المالية إلى جعل إدارة الأصول ركيزتها الرابعة إلى جانب الخدمات المصرفية والخدمات المصرفية الاستئمانية والوساطة المالية، بهدف مضاعفة الأصول الخاضعة للإدارة إلى 200 تريليون ين بحلول مارس 2030.
جهود الإصلاح الحكومي
بعد سنوات من النضال من أجل تغيير عادات الاستثمار الأسري، تجدد الحكومة اليابانية جهودها، محذرة من أن الممتلكات النقدية سوف تفقد قيمتها في بيئة تضخمية. ومع ذلك، فقد نشأت مخاوف بشأن نقص الموارد في صناعة إدارة الأصول، التي يهيمن عليها إلى حد كبير أولئك المنتسبون إلى مجموعات مالية كبيرة. ولإظهار الالتزام بحملة الإصلاح، تخطط مجموعة سوميتومو ميتسوي المالية لتحويل المصرفيين من تداول الملكية إلى إدارة الأصول، في حين يعتزم بنك سوميتومو ميتسوي ترست استثمار 500 مليار ين لتوسيع أعمال إدارة الأصول بحلول عام 2030، بما في ذلك الاستحواذ على شركات إدارة الأصول المتخصصة.
التركيز على أسواق الأصول الخاصة
يتطلع كل من بنك سوميتومو ميتسوي ترست وشركة ميتسوبيشي يو إف جيه إلى الفرص في أسواق الأصول الخاصة. يهدف بنك سوميتومو ميتسوي ترست إلى النمو في أسواق الأصول الخاصة مثل الأسهم الخاصة والائتمان الخاص والبنية التحتية، مما يمكّن مجموعة واسعة من العملاء من الوصول إلى الأصول غير السائلة في اليابان. وفي الوقت نفسه، تسعى شركة ميتسوبيشي يو إف جيه، التي استحوذت مؤخراً على شركة ألباكور كابيتال في لندن، إلى الحصول على المزيد من فرص الاندماج والاستحواذ في أسواق الأصول الخاصة. وفي حين أن الاستثمار في الأصول الخاصة يمكن أن يحقق عوائد أعلى، إلا أنه لم يكتسب زخما في اليابان بسبب عقود من الانكماش. ومع ذلك، مع ظهور التضخم، تتزايد الحاجة إلى الاستثمار بين السكان.