Обзор
Реформа, проводимая японским правительством в сфере управления активами страны стоимостью 5 триллионов долларов, побудила ведущие японские банковские группы укрепить свой бизнес по управлению активами, которым долгое время пренебрегали. Призыв регулятора о помощи согласуется с политикой Японии, направленной на поощрение домохозяйств к инвестированию своих бездействующих сбережений. По мере приближения конца длительной дефляции банки рассматривают управление активами как потенциальный крупный источник прибыли, если домохозяйства переведут свои деньги в акции, облигации и другие активы, чтобы застраховаться от инфляции. Финансовая группа Mitsubishi UFJ стремится сделать управление активами четвертым столпом наряду с банковским делом, трастовым банкингом и брокерской деятельностью, с целью удвоить активы под управлением до 200 триллионов йен к марту 2030 года.
Усилия по реформированию правительства
После многих лет попыток изменить инвестиционные привычки домохозяйств японское правительство возобновляет свои усилия, предупреждая, что наличные средства потеряют ценность в условиях инфляции. Однако возникли опасения по поводу недостаточного финансирования отрасли управления активами, в которой в основном доминируют компании, связанные с крупными финансовыми группами. Чтобы продемонстрировать приверженность реформам, Sumitomo Mitsui Financial Group планирует перевести банкиров с собственной торговли на управление активами, а Sumitomo Mitsui Trust Bank намерен инвестировать 500 миллиардов йен в расширение своего бизнеса по управлению активами к 2030 году, включая приобретение специализированных фирм по управлению активами.
Сосредоточьтесь на рынках частных активов
И Sumitomo Mitsui Trust Bank, и Mitsubishi UFJ рассматривают возможности на рынках частных активов. Sumitomo Mitsui Trust Bank стремится расти на рынках частных активов, таких как прямые инвестиции, частное кредитование и инфраструктура, предоставляя более широкому кругу клиентов доступ к неликвидным активам в Японии. Между тем, Mitsubishi UFJ, которая недавно приобрела AlbaCore Capital в Лондоне, активно ищет новые возможности для слияний и поглощений на рынках частных активов. Хотя инвестиции в частные активы могут принести более высокую прибыль, они не получили распространения в Японии из-за десятилетий дефляции. Однако с появлением инфляции среди населения возрастает актуальность инвестиций.