Microsoft: доминирование на рынке операционных систем для настольных компьютеров
Windows от Microsoft остается предпочтительным выбором для настольных операционных систем, обеспечивая Microsoft оплот на рынке, а ее платформа Azure стала мировым лидером.
Google от Alphabet: монополия поисковых систем
По состоянию на ноябрь компания Google, входящая в состав Alphabet, занимает почти 92 % мирового рынка интернет-поиска и занимает почти монопольное положение в индустрии поисковых систем.
Amazon: доминирование на рынке онлайн-торговли
В 2022 году на онлайн-торговую площадку Amazon пришлось около 40 % всех розничных онлайн-продаж в США, оставив конкурентов далеко позади.
Nvidia: доминирование графических процессоров
На графические процессоры (GPU) Nvidia приходится от 80% до 90% графических процессоров, установленных в высокопроизводительных центрах обработки данных, что укрепляет позиции Nvidia как ключевого игрока на рынке.
Метаплатформы: владение недвижимостью в социальных сетях
Meta Platforms, возглавляемая Facebook, занимает первое место в социальных сетях и может похвастаться почти 4 миллиардами активных пользователей в месяц в третьем квартале.
Tesla: возглавляет революцию в области электромобилей
Tesla, ведущий производитель электромобилей в Северной Америке, является единственным прибыльным игроком на рынке электромобилей.
Впечатляющий потенциал роста «Великолепной семерки»
Судя по амбициозным ценовым прогнозам аналитиков, потенциал роста трех компаний из «Великолепной семерки» составляет от 50 % до 122 % в 2024 году и в последующий период.
Акции компании Nvidia, производящей полупроводники, в этом году уже выросли почти на 240 %. Однако аналитик Уолл-стрит Ханс Мозесманн из Rosenblatt Securities считает, что впереди еще есть потенциал для трехзначного роста. Мозесманн поставил цель в размере 1100 долларов за акцию, что соответствует росту на 122 % и добавит 1,5 триллиона долларов к рыночной капитализации Nvidia.
Важным фактором, способствующим успеху Nvidia, является ее участие в развитии искусственного интеллекта (ИИ). По прогнозам, к 2024 году графические процессоры компании A100 и H100 на базе искусственного интеллекта займут большую долю в центрах обработки данных с искусственным интеллектом. Ожидается, что благодаря увеличению производственных мощностей Nvidia увеличит выпуск продукции в следующем году.
Однако перед Nvidia может возникнуть ироничная проблема. До сих пор большая часть роста продаж центров обработки данных была обусловлена ограниченной доступностью продуктов, что привело к исключительной ценовой политике. По мере увеличения предложения и усиления конкуренции, особенно со стороны Advanced Micro Devices, Nvidia может потерять свое ценовое преимущество, что потенциально повлияет на ее валовую прибыль. Кроме того, если посмотреть на историю, маловероятно, что целевая цена Мозесмана в 1100 долларов будет достигнута в 2024 году, поскольку первоначальный ажиотаж вокруг искусственного интеллекта часто требует времени, чтобы стабилизироваться.
По мнению аналитика Truist Securities Джоэла Фишбейна, еще одна акция «Великолепной семерки» с привлекательным потенциалом — это Microsoft. Фишбейн прогнозирует, что целевая цена технологического гиганта в ближайшие три года составит $600, что означает рост цены акций на 61 % и потенциальное увеличение рыночной капитализации на $1,7 трлн.
Инвестиции Microsoft в искусственный интеллект играют решающую роль в оптимистическом прогнозе Фишбейна. Компания вложила миллиарды в OpenAI, которая представила ChatGPT и способствовала внедрению искусственного интеллекта в поисковую систему Microsoft Bing. Microsoft также интегрировала генеративные решения искусственного интеллекта в свою облачную инфраструктуру Azure, предлагая предприятиям индивидуальные маркетинговые возможности, виртуальных агентов и чат-ботов, а также улучшая цепочку поставок.
Хотя инвестиции в искусственный интеллект определяют будущее Microsoft, устаревшие сегменты компании, включая Windows, продолжают обеспечивать прочную основу. Хотя Windows больше не способствует росту, как это было два десятилетия назад, она остается доминирующей операционной системой в мире, генерируя достаточный денежный поток для поддержки принятия рисков и дальнейших инвестиций в новые тенденции, такие как искусственный интеллект. Поскольку текущая оценка акций уже учитывает ожидаемый успех (в 29 раз больше форвардной прибыли), достижение целевой цены Fishbein в 600 долларов может оказаться сложной задачей.
Аналитик Алекс Хейсл из Redburn Atlantic видит значительный потенциал у гиганта электронной коммерции Amazon и прогнозирует целевую цену акций компании в 230 долларов. Эта цель представляет собой увеличение на 50 %, что эквивалентно увеличению рыночной капитализации почти на 790 миллиардов долларов.
Ключом к оптимистическому прогнозу Хайсла являются быстрорастущие сервисы облачной инфраструктуры Amazon, в частности Amazon Web Services (AWS). Несмотря на конкуренцию со стороны Azure, AWS сохраняет статус ведущего поставщика услуг облачной инфраструктуры, захватывая 31% рынка. Поскольку расходы на корпоративные облака все еще находятся на ранней стадии, AWS готова внести существенный вклад в рост операционных денежных потоков в будущее Amazon.
Дополнительными драйверами роста являются различные вспомогательные сегменты Amazon. Имея более 2 миллиардов уникальных посетителей в месяц, Amazon привлекает рекламные расходы от обширной аудитории, позиционируя платформу как привлекательный выбор для рекламодателей. Несмотря на то, что в настоящее время Amazon имеет высокое соотношение цены и прибыли за последние 12 месяцев (81), ее мультипликатор к денежному потоку в будущем году (14) является самым низким с тех пор, как она стала публичной компанией. Среди «Великолепной семерки» Amazon, похоже, с наибольшей вероятностью достигнет целевого показателя высоких цен на воду.