Tâm lý lạc quan xung quanh Nike nhưng cổ phiếu dễ bị tổn thương
Mặc dù Phố Wall nhìn chung có quan điểm lạc quan về hiệu quả hoạt động gần đây của Nike, nhưng vẫn có những lo ngại về khả năng dễ bị tổn thương của cổ phiếu khi kết quả được công bố. Nhà phân tích Tom Nikic của Wedbush lưu ý rằng các cuộc trò chuyện với các nhà đầu tư về Nike đã “đi lệch hướng tăng giá một cách đáng ngạc nhiên”, nhiều người bày tỏ sự phấn khích về tiềm năng tăng trưởng doanh thu nhanh chóng của công ty vào năm 2024 do hàng tồn kho trên kênh bán hàng ít hơn. Tuy nhiên, Nikic nhấn mạnh tầm quan trọng của việc nhận ra rằng Nike vẫn chưa nỗ lực hết mình.
Nikic bày tỏ thêm sự không chắc chắn về việc liệu việc nhắc lại hướng dẫn đơn giản có đủ hay không khi xem xét hiệu quả hoạt động mạnh mẽ gần đây của cổ phiếu. Trong báo cáo quý đầu tiên của mình, Nike tuyên bố rằng họ dự kiến tăng trưởng doanh thu cả năm ở mức giữa một chữ số, trong khi sự đồng thuận về doanh thu FactSet hiện tại cho năm tài chính 2024 ngụ ý mức tăng trưởng 3,7%. Bất chấp những dè dặt này, Nikic đã điều chỉnh lại mức xếp hạng vượt trội của mình đối với cổ phiếu và duy trì mục tiêu giá ở mức 145 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá khoảng 19% so với mức hiện tại.
Triển vọng của các nhà phân tích và các số liệu chính cần theo dõi
Trong số 36 nhà phân tích được FactSet khảo sát, Nikic được xếp hạng là người lạc quan thứ hai về cổ phiếu Nike. Nhà phân tích lạc quan nhất, Brian Nagel từ Oppenheimer, đã đặt mục tiêu giá là 150 USD.
Về mặt doanh thu, Nike báo cáo doanh thu ở Bắc Mỹ là 4,81 tỷ USD trong quý 2, giảm 17,5% so với năm trước. Trong khi đó, doanh thu từ Châu Âu, Trung Đông và Châu Phi dự kiến sẽ giảm 2,4% xuống còn 3,41 tỷ USD, trong khi doanh thu từ Trung Quốc đại lục được dự báo sẽ tăng 18,9% lên 2,13 tỷ USD.
Biên lợi nhuận gộp là một chỉ số quan trọng khác cần theo dõi, với tỷ suất lợi nhuận gộp quý đầu tiên đạt 44,2%, tăng từ mức 43,6% trong quý trước. Ngoài ra, giá trị hàng tồn kho của Nike vào cuối tháng 8 đứng ở mức 8,7 tỷ USD, giảm 10% so với năm trước.
Nhìn vào dữ liệu lịch sử, hiệu suất trong quá khứ sau báo cáo thu nhập cho thấy xu hướng hỗn hợp. Dữ liệu FactSet tiết lộ rằng trong 10 quý vừa qua, cổ phiếu Nike đã tăng giá một ngày sau khi kết quả được báo cáo 5 lần, với mức tăng trung bình là 6,7%. Ngược lại, nó cũng đã giảm 5 lần, với mức lỗ trung bình là 6,3%.