ナイキを取り巻く強気の感情だが、株価は脆弱
ウォール街は概してナイキの最近の業績について楽観的な見方をしているが、決算発表時には株価の潜在的な脆弱性について懸念が生じている。ウェドブッシュのアナリスト、トム・ニキック氏は、ナイキに関する投資家との会話は「驚くほど強気な方向に偏っている」と指摘し、多くの投資家が販売チャネル在庫の減少により2024年に同社の収益成長が加速する可能性について興奮を表明していると述べた。ただし、Nike 氏は、Nike がまだすべてのシリンダーに点火していないことを認識することが重要であると強調しました。
ニキッチ氏はさらに、株価の最近の好調なパフォーマンスを考慮すると、単にガイダンスを繰り返すだけで十分かどうかについて不確実性を表明した。ナイキは第 1 四半期の報告書で、通年の収益成長率が 1 桁台半ばになると予想していると述べましたが、現在のファクトセットの 2024 会計年度収益コンセンサスでは 3.7% の成長が示唆されています。こうした留保にもかかわらず、ニキッチ氏は株価のアウトパフォーム評価を改めて表明し、目標株価を145ドルに据え置き、現在の水準から約19%上昇する可能性を示唆した。
アナリストの見通しと注目すべき主要指標
ファクトセットが調査したアナリスト 36 人の中で、ニキック氏はナイキ株に対して 2 番目に強気な立場にあります。最も強気なアナリスト、オッペンハイマー社のブライアン・ネーゲル氏は、目標株価を 150 ドルに設定しました。
収益に関して、ナイキは第 2 四半期の北米収益が 48 億 1,000 万ドルで、前年比 17.5% 減少したと報告しました。一方、ヨーロッパ、中東、アフリカからの収益は 2.4% 減少して 34 億 1000 万ドルになると予想されますが、中華圏の収益は 18.9% 増加して 21 億 3000 万ドルになると予想されます。
粗利益率も注目すべき重要な指標であり、第 1 四半期の粗利益率は 44.2% に達し、前四半期の 43.6% から上昇しました。さらに、8 月末時点のナイキの在庫額は 87 億ドルで、前年比 10% 減少しました。
過去のデータを見ると、決算報告後の過去のパフォーマンスはまちまちの傾向を示しています。ファクトセットのデータによると、過去10四半期で決算発表の翌日にナイキの株価が上昇したのは5回で、中央値は6.7％上昇した。逆に、5 回も減少しており、中央値は 6.3% の減少となっています。