กลุ่มตัวเลือกหุ้นที่มีกำไร
ในบริษัทเอกชน พนักงานและผู้ก่อตั้งเป็นเจ้าของเปอร์เซ็นต์ที่มีนัยสำคัญของกลุ่มสิทธิซื้อหุ้นทั้งหมด พนักงานสตาร์ทอัพและพนักงานบริษัทเอกชนอื่นๆ มักจะถือหุ้น 10% ถึง 15% ในขณะที่ผู้ก่อตั้งมักถือหุ้น 50% หุ้นที่เหลือถือโดยผู้ลงทุน ตัวอย่างเช่น เมื่อ Uber Technologies Inc. (UBER) เปิดตัวสู่สาธารณะในปี 2019 บริษัทสามารถสร้างเศรษฐีได้ประมาณ 1,000 รายในหมู่คนวงในที่ถือหุ้น
การขยายขอบเขตอันไกลโพ้น
ตลาดหุ้นเอกชนไม่ได้จำกัดอยู่เพียงบริษัทซอฟต์แวร์และเทคโนโลยีใน Silicon Valley อีกต่อไป ปัจจุบันครอบคลุมบริษัทยา บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ และหน่วยงานบริการทางการเงิน นอกจากนี้ ผู้เชี่ยวชาญด้านปัญญาประดิษฐ์ เทคโนโลยีผู้บริโภค เทคโนโลยีอาหาร และอุตสาหกรรมยังเสนอหุ้นเอกชนอีกด้วย
ปลดล็อกสภาพคล่องด้วย Forge Global
ผู้ถือหุ้นบริษัทเอกชนสามารถใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องโดยการขายหุ้นของตนผ่าน Forge Global บริษัทมีความเชี่ยวชาญในโครงสร้างพื้นฐานของตลาด บริการข้อมูล และเทคโนโลยีเพื่ออำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมที่ปลอดภัย นอกจากนี้ เมื่อผู้ถือหุ้นเอกชนขายหุ้นทั้งหมดหรือบางส่วน พวกเขาอาจมีคุณสมบัติเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง หากพวกเขาเป็นเจ้าของทรัพย์สินอย่างน้อย 1 ล้านดอลลาร์ ไม่รวมมูลค่าที่อยู่อาศัยหลักของพวกเขา นักลงทุนที่ได้รับการรับรองและมีคุณสมบัติไม่เพียงแต่สามารถขายหุ้นส่วนตัวบนแพลตฟอร์ม Forge Global แต่ยังสามารถซื้อหุ้นดังกล่าวได้อีกด้วย
การขยายตัวของตลาดหุ้นเอกชน
Nasdaq Inc. (NDAQ) ได้ก่อตั้ง Nasdaq Private Markets (NPM) โดยได้รับการสนับสนุนจาก Citigroup Inc. (C), Goldman Sachs Group Inc. (GS), Morgan Stanley (MS) และ Allen & Company นอกจากนี้ eShares, Inc. ซึ่งดำเนินงานในชื่อ Carta Inc. ยังให้บริการโซลูชั่นสภาพคล่องสำหรับหุ้นก่อนเสนอขายหุ้น IPO ผู้เล่นเหล่านี้ พร้อมด้วย Forge Global ได้ขยายขนาดของตลาดหุ้นหุ้นเอกชน
การจัดลำดับความสำคัญของการเติบโตภาคเอกชน
เนื่องจากบริษัทต่างๆ เลือกที่จะคงความเป็นส่วนตัวไว้เป็นระยะเวลานานขึ้น การประเมินมูลค่า ณ เวลาที่เสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) จึงสูงกว่าเมื่อก่อนอย่างมาก ตัวอย่างเช่น Amazon.com (AMZN) มีมูลค่าตลาดเพียง 440 ล้านดอลลาร์ในระหว่างการเสนอขายหุ้น IPO ในปี 1997 ในขณะที่ Arm Holdings (ARM) มีมูลค่าตลาด 55 พันล้านดอลลาร์ในการเสนอขายหุ้น IPO ในเดือนกันยายน ดังนั้น การสร้างมูลค่าส่วนใหญ่ในสตาร์ทอัพจึงเกิดขึ้นในตลาดเอกชนก่อนการเสนอขายหุ้น IPO
Forge Global ได้พัฒนา Forge Private Market Index เพื่อติดตามมูลค่าของบริษัทเอกชน ดัชนีนี้ประกอบด้วยองค์ประกอบ 73 รายการ รวมถึงเอนทิตีที่รู้จักกันดี เช่น ZocDoc, Stripe, SpaceX, Ripple, Plaid, Kraken, Impossible Foods, Epic Games, Chime และ Anduril การลงทุน 10,000 ดอลลาร์ใน Forge Private Market Index ในปี 2019 จะให้ผลตอบแทน 121% ส่งผลให้มูลค่าปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 22,000 ดอลลาร์ ผลิตภัณฑ์นี้คล้ายกับแนวทางที่ดำเนินการโดยผู้ให้บริการกองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน เช่น Fidelity ซึ่งใช้ดัชนีจากแหล่งที่เชื่อถือได้ เช่น Dow Jones หรือ Standard & Poor’s เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนหุ้นที่หลากหลาย
Accuidity จะเปิดตัวดัชนีที่สองของ Forge Global ในต้นปี 2567 โดยนำเสนอการเข้าถึงบริษัทเอกชนระยะสุดท้ายที่ได้รับการสนับสนุนจากกิจการร่วมค้า ส่วนประกอบเฉพาะของดัชนีจะถูกเปิดเผยในขณะนั้น และให้บริการแก่นักลงทุนผ่านทางที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน สำนักงานครอบครัว และผู้จัดการความมั่งคั่งอื่นๆ
ทำให้การเข้าถึงภาคเอกชนเป็นประชาธิปไตย
ในขณะที่นักลงทุนสถาบันมักจะจัดสรร 10% ถึง 20% ของการถือครองของตนไปยังสินทรัพย์ทางเลือก ในอดีตบุคคลที่มีฐานะร่ำรวยมักมีความเสี่ยงในการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทนี้อย่างจำกัด ซึ่งโดยทั่วไปจะอยู่ในช่วงเปอร์เซ็นต์หลักเดียวที่ต่ำ อย่างไรก็ตาม Gubitosi ตั้งข้อสังเกตว่าดัชนีของ Forge Global ช่วยให้เข้าถึงไพรเวทอิควิตี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพและมีการจัดการโดยสถาบันเป็นครั้งแรก Forge Global ประสบกับการเติบโตที่สำคัญในปีนี้ ด้วยปริมาณธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นบนแพลตฟอร์ม ในไตรมาสที่สาม ปริมาณธุรกรรมสูงถึง 253 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 53% จากไตรมาสก่อนหน้า หุ้นของ Forge Global ก็มีผลประกอบการที่ดีในปี 2023 โดยเพิ่มขึ้น 127% แซงหน้าการเพิ่มขึ้น 42.3% ของ Nasdaq