利潤豐厚的股票選擇權池
在私人公司中，員工和創辦人擁有股票選擇權池總數的很大一部分。新創公司員工和其他私人公司員工通常擁有 10% 至 15% 的股份，而創辦人通常擁有 50% 的股份。其餘股份由投資者持有。例如，當優步科技公司 (UBER) 於 2019 年上市時，它在持有股票的內部人士中培養了大約 1,000 名百萬富翁。
擴大視野
私人股票市場不再只限於矽谷軟體和科技公司。它現在涵蓋製藥公司、生物技術公司和金融服務實體。此外，人工智慧、消費科技、食品科技和工業領域的專家也提供私人股票。
透過 Forge Global 釋放流動性
私人公司股東可以透過 Forge Global 出售股票來利用流動性。該公司專注於市場基礎設施、數據服務和促進安全交易的技術。此外，當私人股東出售全部或部分股份時，如果他們擁有至少 100 萬美元的資產（不包括主要住宅的價值），他們可能有資格成為合格投資者。經認可且合格的投資者不僅可以在 Forge Global 平台上出售私募股票，還可以購買私募股票。
擴大私人股市
納斯達克公司 (NDAQ) 在花旗集團 (C)、高盛集團 (GS)、摩根士丹利 (MS) 和 Allen & Company 的支持下建立了納斯達克私募市場 (NPM)。此外，eShares, Inc.（以 Carta Inc. 名義營運）為 IPO 前股票提供流動性解決方案。這些參與者與 Forge Global 一起擴大了私募股權市場的規模。
優先考慮私人成長
隨著公司選擇在更長的時間內保持私有狀態，它們在首次公開發行 (IPO) 時的估值明顯高於以前。例如，亞馬遜 (AMZN) 在 1997 年 IPO 期間的市值僅為 4.4 億美元，而 Arm Holdings (ARM) 在 9 月 IPO 時的市值為 550 億美元。因此，新創公司的大部分價值創造發生在首次公開募股之前的私募市場。
Forge Global 開發了 Forge 私募市場指數來追蹤私人公司的價值。該指數由 73 個成分組成，包括 ZocDoc、Stripe、SpaceX、Ripple、Plaid、Kraken、Impossible Foods、Epic Games、Chime 和 Anduril 等知名實體。 2019 年，在 Forge 私人市場指數上投資 10,000 美元將產生 121% 的回報，使當前價值約為 22,000 美元。該產品類似於 Fidelity 等交易所交易基金提供者所採用的方法，後者使用道瓊斯或標準普爾等權威來源的指數來建立多元化的股票投資組合。
Accuidity 將於 2024 年初推出 Forge Global 的第二個指數，為處於後期階段、由創投支持的私人公司提供投資機會。該指數的具體組成部分將屆時披露，並透過註冊投資顧問、家族辦公室和其他財富管理機構向投資者提供。
私募股權投資的民主化
雖然機構投資者通常將其持有的 10% 到 20% 的資產分配給另類資產，但富有的個人歷來對該資產類別的投資有限，通常在較低的個位數百分比範圍內。然而，Gubitosi 指出，Forge Global 的指數首次提供了高效率且受機構管理的私募股權投資機會。 Forge Global 今年經歷了顯著成長，其平台上的交易量不斷增加。第三季交易金額達2.53億美元，較上季成長53%。 Forge Global 的股票在 2023 年也表現出色，實現了 127% 的漲幅，超過了納斯達克指數 42.3% 的漲幅。