Adobe: مركز القوة في البرامج كخدمة
نظرة عامة على الشركة
Adobe هي شركة برمجيات كخدمة بارزة معروفة بمنصتها السحابية التي تقدم مجموعة واسعة من المنتجات المبتكرة، بما في ذلك Document Cloud وCreative Cloud وExperience Cloud.
الأداء المالي
من العام المالي 2020 إلى العام المالي 2022، أظهرت Adobe نموًا ثابتًا في كل من الإيرادات والدخل التشغيلي. وارتفع إجمالي الإيرادات من 12.9 مليار دولار إلى 17.6 مليار دولار، في حين ارتفع الدخل التشغيلي من 4.2 مليار دولار إلى 6.1 مليار دولار. تأثر صافي الدخل بالائتمان الضريبي في السنة المالية 2020 وارتفاع معدل الضريبة الفعلية للعام المالي 2022. ومع ذلك، أظهرت Adobe قوتها المالية من خلال توليد تدفق نقدي حر متزايد، والذي تحسن من 5.3 مليار دولار في السنة المالية 2020 إلى 7.4 مليار دولار في السنة المالية 2022.
أحدث النتائج والنمو المستقبلي
في الربع المالي الرابع من عام 2023 (المنتهي في 1 ديسمبر)، واصلت Adobe مسار نموها. وصل إجمالي الإيرادات إلى مستوى قياسي جديد قدره 19.4 مليار دولار، بزيادة 10.2٪ على أساس سنوي. وشكلت إيرادات الاشتراك 94٪ من الإجمالي. وارتفع الدخل التشغيلي وصافي الدخل بنسبة 9.1% و14.1% على أساس سنوي على التوالي، ليصل إلى 6.7 مليار دولار و5.4 مليار دولار. علاوة على ذلك، حققت Adobe تدفقًا نقديًا مجانيًا إيجابيًا قدره 1.55 مليار دولار خلال الربع الرابع. خلال حدث Adobe MAX 2023 في أكتوبر، كشفت الشركة عن تطورات كبيرة في مجموعة أدوات الذكاء الاصطناعي التوليدية، والتي تضم أكثر من 100 ميزة جديدة لتعزيز تطبيقات Creative Cloud الخاصة بها.
أوكتا: تمكين المؤسسات في العصر الرقمي
نظرة عامة على الشركة
تتخصص Okta في تقديم الخدمات التي تساعد المؤسسات على إدارة متطلبات الوصول عبر أنظمة تكنولوجيا المعلومات المختلفة الخاصة بها أثناء خضوعها للتحول الرقمي.
الأداء المالي
تُظهر الأرقام المالية لشركة Okta نموًا مطردًا، مع زيادة إجمالي الإيرادات من 835 مليون دولار إلى 1.9 مليار دولار من السنة المالية 2021 إلى 2023 (المنتهية في 31 يناير). على الرغم من بعض الخسائر، حققت Okta باستمرار تدفقًا نقديًا حرًا إيجابيًا خلال هذه السنوات المالية. وارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 23% على أساس سنوي إلى 1.7 مليار دولار، مع تحسن إجمالي الربح بنحو 30% إلى 1.2 مليار دولار. بالإضافة إلى ذلك، حققت “أوكتا” تدفقًا نقديًا حرًا إيجابيًا بقيمة 322 مليون دولار أمريكي، وهو تحسن كبير مقارنة بالتدفقات الخارجة البالغة 9 ملايين دولار أمريكي في العام السابق.
نمو العملاء وإمكانات السوق
وصلت قاعدة عملاء Okta إلى مستوى مرتفع جديد بلغ 18800 في الربع الحالي، مقارنة بـ 10000 فقط في السنة المالية 2021. وتضاعف عدد العملاء الذين تبلغ قيمة عقودهم السنوية أكثر من 100000 دولار من 1950 إلى 4365 خلال نفس الفترة. حافظت شركة Okta على صافي معدل احتفاظ رائع قائم على الدولار بنسبة 115% وما فوق خلال الأرباع الـ 11 الماضية، مما يسلط الضوء على ولاء عملائها. ومع إجمالي السوق القابلة للتوجيه لإدارة الهوية والذي يقدر بنحو 80 مليار دولار أمريكي، لا تزال لدى Okta فرص كبيرة لتوسيع إيراداتها في السنوات المقبلة.
ندفة الثلج: إطلاق العنان لقوة البيانات
نظرة عامة على الشركة
تدير شركة Snowflake خدمة سحابية للبيانات تمكن المؤسسات من دمج البيانات من مصادر مختلفة، مما يسهل الحصول على رؤى ومعلومات قيمة. ومع استمرار نمو الطلب على إدارة البيانات بشكل كبير، فإن منصة Snowflake في وضع جيد للاستفادة من هذه الرياح المواتية طويلة المدى.
الأداء المالي
ارتفعت إيرادات Snowflake من 592 مليون دولار في السنة المالية 2021 إلى 2.1 مليار دولار في غضون عامين. وحققت الشركة تدفقًا نقديًا حرًا إيجابيًا في السنة المالية 2022، بقيمة 56.9 مليون دولار أمريكي، والتي شهدت زيادة ثمانية أضعاف لتصل إلى 495.8 مليون دولار أمريكي في السنة المالية 2023.
النمو المستمر وإمكانات السوق
خلال الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2024، حافظت Snowflake على نموها، حيث قفزت الإيرادات بنسبة 37.6% على أساس سنوي إلى 2 مليار دولار. كما شهدت الشركة أيضًا زيادة بنسبة 46.5% على أساس سنوي في التدفق النقدي الحر إلى 425.7 مليون دولار، مما يدل على قدرتها على توليد تدفق نقدي ثابت. وبلغ عدد عملاء Snowflake 8,907، بزيادة قدرها 23.5% عن العام السابق، بما في ذلك 647 عميلًا. في قائمة فوربس جلوبال 2000. ارتفعت قاعدة العملاء التي تساهم بأكثر من مليون دولار في إيرادات المنتجات بنسبة 52٪ على أساس سنوي إلى 436. ويقدر إجمالي السوق القابلة للتوجيه لشركة Snowflake لعام 2022 عند 140 مليار دولار، ومن المتوقع أن يتضاعف إلى 290 مليار دولار بحلول عام 2027، مما يوفر فرصة كبيرة لتحقيق الإيرادات و نمو التدفق النقدي الحر. عند الاستثمار على المدى الطويل، فكر في أسهم النمو الواعدة مثل Adobe وOkta وSnowflake، والتي أظهرت أداءً ماليًا قويًا وتمتلك رياحًا مواتية مستدامة تدفع أعمالها إلى الأمام.