Die Prognosen von Pfizer verstehen
In seiner Prognoseankündigung am Mittwoch letzter Woche erläuterte Pfizer seine Erwartungen für das Jahr 2024. Da die Nachfrage nach Impfstoffen und Behandlungen im Zusammenhang mit COVID-19 allmählich nachlässt, rechnete Pfizer mit einem Umsatzrückgang bei Comirnaty (dem Pfizer-Coronavirus-Impfstoff) und Paxlovid (die Pfizer-Behandlung gegen das Coronavirus) würde sich nur auf etwa 8 Milliarden US-Dollar belaufen. Darüber hinaus wird erwartet, dass die jüngste Übernahme von Seagen durch Pfizer etwa 3,1 Milliarden US-Dollar zum Onkologieumsatz beitragen wird. Trotz dieser Faktoren wird der Gesamtumsatz für das Jahr voraussichtlich zwischen 58,5 und 61,5 Milliarden US-Dollar liegen, was einem bescheidenen Wachstum von rund 4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Der bereinigte Gewinn auf Non-GAAP-Basis wird voraussichtlich zwischen 2,05 und 2,25 US-Dollar pro Aktie liegen. Diese Schätzung berücksichtigt die Reduzierung der jährlichen Kosten um 4 Milliarden US-Dollar. Es ist jedoch zu beachten, dass die Übernahme von Seagen den Jahresgewinn um etwa 0,40 US-Dollar pro Aktie senken wird, wie Pfizer erklärt.
Citigroups Perspektive auf Pfizer
Wie heute auf The Fly berichtet, hat die Citigroup die Pfizer-Aktie unter eine „90-Tage-Katalysatorbeobachtung“ gestellt und geht davon aus, dass der Pharmariese innerhalb der nächsten drei Monate Informationen offenlegen wird, die ausreichen, um seine Prognose zu überarbeiten – und damit zu erhöhen Aktienkurs.
Citigroup geht davon aus, dass der Gewinn von Pfizer das obere Ende der veröffentlichten Prognosespanne um mindestens 11 % übertreffen wird, was einem Minimum von 2,50 US-Dollar pro Aktie entspricht. Interessanterweise reicht diese Enthüllung allein nicht aus, um die Bank davon zu überzeugen, dass die Pfizer-Aktie als „Kauf“ eingestuft werden sollte.
Bedenken Sie Folgendes: Wenn Pfizer 2,50 US-Dollar pro Aktie verdient und der aktuelle Aktienkurs unter 28 US-Dollar liegt, beträgt das resultierende Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) lediglich 11,2. Daher erscheint es gerechtfertigt, dieses führende Pharmaunternehmen auf diesem Niveau zu bewerten, insbesondere angesichts seines versprochenen Wachstums von 4 % bis 5 % im nächsten Jahr.
Gestatten Sie mir, meinen Optimismus zum Ausdruck zu bringen. Nach einem fast 50-prozentigen Rückgang des Aktienkurses von Pfizer im vergangenen Jahr scheint es, dass jetzt ein günstiger Zeitpunkt ist, über den Erwerb von Pfizer-Aktien nachzudenken.