Розуміння прогнозів Pfizer
У своєму оголошенні про керівництво в середу минулого тижня Pfizer детально описав свої очікування на 2024 рік. У зв’язку з поступовим падінням попиту на пов’язані з COVID-19 вакцини та лікування Pfizer передбачав, що продажі Comirnaty (вакцина Pfizer проти коронавірусу) і Paxlovid (лікування Pfizer від коронавірусу) становитиме лише приблизно 8 мільярдів доларів. Крім того, прогнозується, що нещодавнє придбання Pfizer компанії Seagen принесе приблизно 3,1 мільярда доларів США в продаж онкології. Незважаючи на ці фактори, прогнозується, що загальний обсяг продажів за рік становитиме від 58,5 до 61,5 мільярда доларів США, що вказує на помірне зростання в порівнянні з минулим роком приблизно на 4%.
Очікується, що скоригований прибуток на основі не-GAAP впаде від 2,05 до 2,25 дол. США на акцію. Ця оцінка враховує скорочення щорічних витрат на 4 мільярди доларів. Однак слід зазначити, що придбання Seagen знизить прибуток за рік приблизно на 0,40 доларів США на акцію, як пояснив Pfizer.
Погляд Citigroup на Pfizer
Як повідомляє The Fly сьогодні, Citigroup помістила акції Pfizer під «90-денний каталізатор», очікуючи, що протягом наступних трьох місяців фармацевтичний гігант розкриє достатньо важливу інформацію, щоб переглянути свої вказівки — і, таким чином, посилити свої ціна акцій.
Citigroup вважає, що прибуток Pfizer перевищить верхню межу опублікованого орієнтовного діапазону принаймні на 11%, що дорівнює мінімум 2,50 доларів США на акцію. Інтригуюче те, що лише це відкриття не переконало банк у тому, що акції Pfizer слід оцінити як «купівлю».
Поміркуйте: якщо Pfizer заробляє 2,50 дол. США на акцію, а поточна ціна її акцій нижча за 28 дол. США, кінцеве співвідношення ціни та прибутку (P/E) становитиме лише 11,2. Отже, видається виправданим оцінювати цю провідну фармацевтичну компанію на такому рівні, особливо з огляду на її обіцяне зростання на 4–5% наступного року.
Дозвольте мені висловити свій оптимізм. Після падіння ціни акцій Pfizer майже на 50% за останній рік, видається, що зараз настав сприятливий момент для розгляду питання про придбання акцій Pfizer.