화이자의 전망 이해
지난주 수요일 가이던스 발표에서 화이자는 2024년에 대한 전망을 자세히 설명했다. 코로나19 관련 백신과 치료제에 대한 수요가 점차 줄어들면서 화이자는 코미르나티(화이자 코로나바이러스 백신)와 팍슬로비드의 판매가 감소할 것으로 예상했다. (화이자 코로나바이러스 치료제) 규모는 약 80억 달러에 불과합니다. 또한, 화이자의 최근 Seagen 인수는 종양학 매출에 약 31억 달러에 기여할 것으로 예상됩니다. 이러한 요인에도 불구하고 올해 총 매출은 585억~615억 달러로 전년 대비 약 4%의 완만한 성장을 나타낼 것으로 예상됩니다.
비GAAP 기준으로 조정된 수익은 주당 2.05~2.25달러 사이가 될 것으로 예상됩니다. 이 추정치는 연간 비용 절감액이 40억 달러에 달하는 것을 고려한 것입니다. 그러나 화이자(Pfizer)의 설명에 따르면 Seagen 인수로 인해 올해 이익이 주당 약 0.40달러 감소할 것이라는 점에 유의해야 합니다.
화이자에 대한 씨티그룹의 관점
오늘 The Fly에 보고된 바와 같이, 씨티그룹은 화이자의 주식을 “90일 촉매 감시”에 두었습니다. 이는 거대 제약회사가 향후 3개월 이내에 지침을 개정할 만큼 중요한 정보를 공개하여 실적을 확대할 것으로 예상하고 있기 때문입니다. 주가.
씨티그룹은 화이자의 수익이 공시된 가이던스 범위의 상한선을 최소 11%, 즉 주당 최소 2.50달러를 초과할 것으로 믿고 있습니다. 흥미롭게도 이러한 폭로만으로는 화이자 주식을 ‘매수’ 등급으로 평가해야 한다는 은행을 설득하는 데 실패했습니다.
이 점을 고려해 보세요. 화이자의 주당 수익이 2.50달러이고 현재 주가가 28달러 미만인 경우 결과적인 주가 수익(P/E) 비율은 11.2에 불과합니다. 결과적으로, 특히 내년에 4~5%의 성장이 약속된 이 선두 제약회사의 가치를 이 수준으로 평가하는 것이 타당해 보입니다.
낙관적인 생각을 표현해 보겠습니다. 지난 1년 동안 화이자 주가가 거의 50% 하락한 데 이어 지금이 화이자 주식 인수를 고려할 수 있는 절호의 순간일 수 있습니다.