स्कॉट लेव्हिन
जेव्हा उत्पन्न गुंतवणूकदारांचा विचार केला जातो, तेव्हा डेव्हन एनर्जी (DVN -0.25%), एक आघाडीची अपस्ट्रीम ऊर्जा कंपनी सारखे अति-उच्च-उत्पन्न लाभांश समभाग नेहमीच चर्चेत असतात. डेव्हॉन एनर्जीचा लाभांश वितरीत करण्याचा इतिहास आहे जो चढ-उतार होतो, गुंतवणूकदारांना निश्चित रक्कम आणि परिवर्तनशील रक्कम परत करण्याच्या त्याच्या अनोख्या धोरणामुळे, जे 2021 मध्ये उद्योगातील पहिले प्रकार होते. $0.20 च्या निश्चित त्रैमासिक लाभांश व्यतिरिक्त प्रति शेअर, डेव्हॉन एनर्जीने त्याच्या मोफत रोख प्रवाहाच्या 50% पर्यंत परतावा देण्याची योजना आखली आहे.
या दृष्टीकोनाला आणखी आकर्षक बनवणारी गोष्ट म्हणजे कंपनीची आर्थिक स्थिरता राखण्यात व्यवस्थापनाचा विवेक दाखवतो. त्याच्या विनामूल्य रोख प्रवाहाचा महत्त्वपूर्ण भाग राखून, डेव्हॉन एनर्जी आपले कर्ज कमी करू शकते आणि अधिग्रहण आणि पायाभूत सुविधांच्या सुधारणांद्वारे व्यवसायात पुन्हा गुंतवणूक करू शकते. 2023 च्या तिसऱ्या तिमाहीच्या अखेरीपर्यंत, Devon Energy चे EBITDAE गुणोत्तर 0.7 चे निव्वळ कर्ज होते.
डेव्हॉन एनर्जीच्या स्टॉकचे सध्या केवळ 7.6 पट पिछाडीवर असलेल्या कमाईचे मूल्य आहे, जे त्याच्या 23.9 च्या पाच वर्षांच्या सरासरी P/E गुणोत्तरापेक्षा लक्षणीय कमी आहे, परंतु ते 4.3 पट ऑपरेटिंग कॅश फ्लोवर देखील ट्रेडिंग करत आहे, जे त्याच्या पाच पेक्षा कमी आहे. -वर्षाचे सरासरी प्रमाण ५.१. लाभांश हे तेलाच्या किमतीतील चढ-उतारांच्या अधीन असताना, उत्पन्न गुंतवणूकदार अजूनही डेव्हॉन एनर्जीचा त्यांच्या निष्क्रिय उत्पन्नाच्या पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणण्याचे आणि ऊर्जेच्या किमती वाढल्यावर भरीव परताव्याच्या साधन म्हणून विचार करू शकतात.
ली समहा
कोणतेही गुंतवणुकीचे निर्णय घेण्यापूर्वी, डेव्हन एनर्जी सारख्या आकर्षक स्टॉकसाठी देखील, बेअर केसचा विचार करणे अत्यावश्यक आहे. डेव्हॉन एनर्जीसह तेल आणि वायू उत्खनन आणि उत्पादन कंपन्यांचे नशीब तेलाच्या किमतींनी खूप प्रभावित आहे. हे तथ्य विशेषतः डेव्हॉनच्या तिसऱ्या तिमाहीच्या कमाईच्या सादरीकरणात स्पष्ट होते, जे मुक्त रोख प्रवाह आणि लाभांश यांच्या बाबतीत तेलाच्या किमतींबद्दल कंपनीची संवेदनशीलता हायलाइट करते. हा एक महत्त्वाचा पैलू असताना, गुंतवणूकदारांनी सावधगिरी बाळगली पाहिजे जर त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये आधीच ऊर्जा-संबंधित स्टॉक्सचे महत्त्वपूर्ण प्रदर्शन असेल.
याशिवाय, हे मान्य करणे आवश्यक आहे की गेल्या वर्षभरात गॅसच्या किमती कमी झाल्यामुळे 2023 पर्यंत डेव्हॉन एनर्जीचा लाभांश कमी करण्यात महत्त्वाची भूमिका बजावली आहे. याव्यतिरिक्त, डेव्हॉन एनर्जीचे ऐतिहासिक व्यापार नमुने किमतीशी परस्परसंबंध दर्शवितात. तेल, लाभांश उत्पन्न समर्थन शेअर किंमत ऐवजी. परिणामी, गुंतवणूकदारांनी डेव्हॉन एनर्जीमध्ये गुंतवणूक करण्याचे निवडल्यास संभाव्य शेअरच्या किमतीतील अस्थिरतेसाठी तयार असणे आवश्यक आहे.
प्रत्येक गुंतवणूकदाराच्या आवडीनिवडींना अनुरूप असा कोणताही लाभांश स्टॉक नाही. ज्यांना डेव्हॉन एनर्जीचा लाभांश तेलाच्या किमती घसरतात तेव्हा त्याचा फटका बसू शकतो, त्यांना या अन्वेषण आणि उत्पादन कंपनीचा त्यांच्या होल्डिंगमध्ये समावेश करण्याच्या फायद्यांचा सखोल अभ्यास करावासा वाटेल. दुसरीकडे, निष्क्रीय उत्पन्नाचा स्थिर प्रवाह निर्माण करण्यास प्राधान्य देणारे गुंतवणूकदार डेव्हॉन एनर्जीपासून दूर राहणे पसंत करू शकतात आणि अधिक विश्वासार्ह पर्यायांवर लक्ष केंद्रित करू शकतात, जसे की ज्या कंपन्यांनी लाभांश किंग्स होण्याचा मान मिळवला आहे.