Kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của đồng đô la và Fed
BofA Global Research hôm thứ Hai đã công bố dự báo của họ về bốn đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vào năm tới, với lần đầu tiên dự kiến vào tháng Ba. Điều này thể hiện sự điều chỉnh tăng so với dự báo trước đó của họ là tổng cộng 75 điểm cơ bản. Tuy nhiên, một số quan chức Fed hiện đang cố gắng đẩy lùi việc định giá lại theo hướng ôn hòa này.
Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee hôm thứ Hai bày tỏ rằng ngân hàng trung ương không đưa ra bất kỳ cam kết nào về việc cắt giảm lãi suất sớm và nhanh chóng. Anh ấy nói, “Tôi hơi bối rối… có phải thị trường chỉ đang gán cho ‘Đây là điều chúng tôi muốn họ nói.’ Chúng tôi không tranh luận về các chính sách cụ thể một cách suy đoán về tương lai.” Goolsbee dự kiến sẽ phát biểu lại vào thứ Ba và Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic cũng sẽ thảo luận về nền kinh tế Hoa Kỳ tại một sự kiện riêng.
Chính sách của Ngân hàng Nhật Bản và chuyển động của đồng Yên
Trong khi đó, tỷ giá USD/JPY tăng 1,3%, giao dịch ở mức 144,59 sau khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản quyết định giữ lãi suất ở mức âm và không đưa ra dấu hiệu nào cho thấy khi nào họ có kế hoạch thắt chặt chính sách.
Mặc dù Thống đốc Kazuo Ueda trước đây đã bóng gió về khả năng thắt chặt chính sách vào năm 2024, nhưng ông đã nhắc lại sự cần thiết của chính sách cực kỳ lỏng lẻo trong thời gian tới do rủi ro kinh tế gia tăng ở Nhật Bản. Tuy nhiên, đồng yên vẫn ở gần mức cao nhất trong 5 tháng so với đồng đô la, sau khi phục hồi mạnh mẽ sau những tín hiệu ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang vào tuần trước.
Các nhà phân tích tại ING nhận xét: “Ngân hàng vẫn giữ nguyên hướng dẫn ôn hòa (“thực hiện các bước nới lỏng tiền tệ bổ sung mà không do dự nếu cần”) khiến thị trường phải từ bỏ suy đoán về việc tăng lãi suất vào tháng 1.”
Biến động EUR/USD và GBP/USD
EUR/USD đã tăng 0,2% lên 1,0942 sau khi công bố số liệu cuối cùng về lạm phát khu vực đồng euro vào tháng 11, cho thấy giá tiêu dùng hàng tháng giảm 0,6%. Trên cơ sở hàng năm, lạm phát tăng 2,4%, giảm từ mức 2,9% của tháng trước.
Nhà hoạch định chính sách của ECB, Yannis Stournaras, thường được gọi là chim bồ câu, đã gia nhập một nhóm ngày càng tăng gồm các quan chức ngân hàng trung ương đang phản đối kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất vào mùa xuân. Diễn biến này đã góp phần làm đồng euro tăng giá so với đồng đô la.
GBP/USD tăng 0,4% lên 1,2691. Với dữ liệu lạm phát của Vương quốc Anh sẽ được công bố vào thứ Tư, nó vẫn được dự đoán sẽ cao hơn nhiều so với mục tiêu trung hạn 2% của Ngân hàng Anh. Điều này khiến việc cắt giảm lãi suất ít có khả năng xảy ra trong tương lai gần.
USD/CNY và Quyết định của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc
USD/CNY giao dịch cao hơn 0,1% ở mức 7,1424 trước quyết định của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc về lãi suất cho vay cơ bản vào cuối tuần này.