Ожидания снижения курса доллара и ФРС
В понедельник BofA Global Research опубликовала прогноз о четырех снижениях ставок Федеральной резервной системой США на 25 базисных пунктов в следующем году, первое из которых ожидается в марте. Это представляет собой пересмотр в сторону повышения их предыдущего прогноза, составлявшего в общей сложности 75 б.п. Однако некоторые представители ФРС теперь пытаются дать отпор этой агрессивной мирной переоценке.
Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в понедельник, что центральный банк не берет на себя никаких обязательств по скорейшему и быстрому снижению процентных ставок. Он сказал: «Я был немного сбит с толку… рынок просто вменил: «Вот то, что мы хотим, чтобы они говорили». Мы не обсуждаем конкретную политику, рассуждая о будущем». Позже во вторник Гулсби снова выступит с речью, а президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик также собирается обсудить экономику США на отдельном мероприятии.
Политика Банка Японии и движение иены
Тем временем, пара USD/JPY выросла на 1,3%, торгуясь на отметке 144,59, после того как Банк Японии решил сохранить процентные ставки на отрицательном уровне и не сообщил никаких указаний о том, когда он планирует ужесточить политику.
Хотя губернатор Кадзуо Уэда ранее намекал на потенциальное ужесточение политики в 2024 году, он подтвердил необходимость крайне мягкой политики в ближайшем будущем из-за возросших экономических рисков в Японии. Тем не менее, иена остается близкой к своему недавнему пятимесячному максимуму по отношению к доллару, продемонстрировав сильное восстановление после «голубиных» сигналов Федеральной резервной системы на прошлой неделе.
Аналитики ING прокомментировали: «Банк сохранил свои мягкие рекомендации без изменений («при необходимости без колебаний предпримет дополнительные шаги по смягчению денежно-кредитной политики»), что заставило рынки отказаться от спекуляций о повышении ставок в январе».
Движение EUR/USD и GBP/USD
EUR/USD выросла на 0,2% до 1,0942 после публикации окончательных данных по инфляции еврозоны в ноябре, которые показали месячное снижение потребительских цен на 0,6%. В годовом исчислении инфляция выросла на 2,4% по сравнению с 2,9% в предыдущем месяце.
Директор ЕЦБ Яннис Стурнарас, которого обычно называют голубем, присоединился к растущей группе чиновников центрального банка, которые сопротивляются ожиданиям рынка относительно весеннего снижения ставок. Такое развитие событий способствовало росту евро по отношению к доллару.
GBP/USD выросла на 0,4% до 1,2691. Поскольку данные по инфляции в Великобритании будут опубликованы в среду, прогнозируется, что они по-прежнему будут значительно выше среднесрочного целевого показателя Банка Англии в 2%. Это снижает вероятность снижения ставок в ближайшем будущем.
Решение USD/CNY и Народного банка Китая
USD/CNY торговался на 0,1% выше до 7,1424 в преддверии решения Народного банка Китая по основным ставкам по кредитам позднее на этой неделе.