Preparando o cenário
A recente decisão do Comitê Federal de Mercado Aberto de manter as taxas de juros firmes e as indicações de futuros cortes nas taxas em 2024 aumentaram as expectativas de tempos melhores para os bancos.
No início deste ano, as falências do Silicon Valley Bank e do Signature Bank of New York foram resultado do rápido aumento das taxas de juro e do aumento dos custos de depósito enfrentados por estes bancos. O First Republic Bank, focado em atender clientes de alto patrimônio, também enfrentou desafios devido à sua grande carteira de empréstimos a juros baixos e perdas de papel em sua carteira de títulos.
No entanto, os analistas acreditam que estes eventos históricos terão um impacto menor nas ações dos bancos no futuro devido às expectativas de queda dos custos dos depósitos e à reação positiva do mercado de ações ao Fed e aos desenvolvimentos económicos.
A KeyCorp de Cleveland viu suas ações caírem 18% este ano, mas houve um aumento recente de 37% nos últimos dois meses. O banco oferece um pagamento anual de dividendos de 82 centavos por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 5,73%.
Especialistas do setor acreditam que os lucros da KeyCorp irão melhorar significativamente nos próximos anos devido a uma diminuição nos custos do balanço. O foco do banco na redução de despesas, incluindo possíveis demissões, combinado com um ambiente favorável de taxas de juros e oportunidades nos mercados de capitais, pode levar a lucros mais elevados em 2024.
Perspectiva dos Analistas
Os analistas têm uma perspectiva positiva para a KeyCorp, com lucro por ação estimado acima do consenso. O analista da Odeon Capital, Richard Bove, avalia a KeyCorp como uma compra com um preço-alvo de US$ 15,45 para 12 meses, afirmando que o banco fará grandes ajustes operacionais e que seus lucros provavelmente aumentarão.
A Truist Financial Corp., formada por meio de uma fusão entre a BB&T Corp. e a SunTrust, viu suas ações caírem 17% este ano, mas registrou um aumento de 29% nos últimos dois meses. O banco oferece dividendos trimestrais de 52 centavos por ação, resultando em um rendimento de dividendos de 5,67%.
Truist enfrentou preocupações de capital e uma margem de juros líquida baixa devido ao acréscimo de duração no momento errado. No entanto, a conclusão de um acordo para vender o seu negócio de corretagem de seguros poderá melhorar os rácios de capital e as estimativas de lucros do banco para 2024.
Recomendações dos analistas
Embora haja espaço para melhorias, os analistas têm uma perspectiva positiva para Truist. Apesar dos atuais preços das ações estarem acima das metas de preços dos analistas, melhorias nos lucros e nos índices de capital podem elevar o preço das ações.
Apesar de algumas incertezas do mercado, os especialistas continuam otimistas em relação aos mercados de capitais no próximo ano. O Goldman Sachs, com ações negociadas a US$ 380,51 e alta de 11% em 2023, pode ser uma oportunidade de investimento atraente. O banco oferece dividendos trimestrais de US$ 2,75 por ação, resultando em um rendimento de 2,89%.
O Goldman Sachs tem uma relação avaliação/valor contábil mais baixa em comparação com seu arquirrival, o Morgan Stanley. Isto, juntamente com os seus esforços de reestruturação estratégica, incluindo a saída do crédito ao consumo e uma redução no tamanho do balanço, poderia posicionar o banco para o sucesso futuro.
Concluindo, as ações dos bancos têm potencial para um forte desempenho em 2024. KeyCorp, Truist e Goldman Sachs estão todas posicionadas para capitalizar oportunidades futuras e podem proporcionar retornos atraentes para os investidores.