Bố trí sân khấu
Quyết định gần đây của Ủy ban Thị trường mở Liên bang nhằm giữ vững lãi suất và những dấu hiệu về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai vào năm 2024 đã làm tăng kỳ vọng về thời kỳ tốt đẹp hơn phía trước đối với các ngân hàng.
Đầu năm nay, sự phá sản của Ngân hàng Thung lũng Silicon và Ngân hàng Signature của New York là kết quả của việc lãi suất tăng nhanh và chi phí tiền gửi mà các ngân hàng này phải đối mặt ngày càng tăng. Ngân hàng First Republic, tập trung phục vụ khách hàng có giá trị ròng cao, cũng phải đối mặt với thách thức do danh mục cho vay lãi suất thấp lớn và các khoản lỗ trên giấy tờ trong danh mục chứng khoán của mình.
Tuy nhiên, các nhà phân tích tin rằng những sự kiện lịch sử này sẽ có tác động ít hơn đến cổ phiếu ngân hàng trong tương lai do kỳ vọng chi phí tiền gửi giảm và phản ứng tích cực của thị trường chứng khoán đối với Fed cũng như diễn biến kinh tế.
Cổ phiếu của KeyCorp ở Cleveland đã giảm 18% trong năm nay, nhưng gần đây đã tăng 37% trong hai tháng qua. Ngân hàng đưa ra mức chi trả cổ tức hàng năm là 82 xu cho mỗi cổ phiếu, mang lại tỷ suất cổ tức là 5,73%.
Các chuyên gia trong ngành tin rằng thu nhập của KeyCorp sẽ cải thiện đáng kể trong những năm tới do chi phí bảng cân đối kế toán giảm. Việc ngân hàng tập trung vào việc cắt giảm chi phí, bao gồm cả khả năng sa thải nhân viên, kết hợp với môi trường lãi suất thuận lợi và các cơ hội trên thị trường vốn, có thể mang lại thu nhập cao hơn vào năm 2024.
Triển vọng của các nhà phân tích
Các nhà phân tích có cái nhìn tích cực về KeyCorp, với thu nhập ước tính trên mỗi cổ phiếu cao hơn mức đồng thuận. Nhà phân tích Richard Bove của Odeon Capital đánh giá KeyCorp là một khoản mua vào với mục tiêu giá trong 12 tháng là 15,45 USD, cho biết rằng ngân hàng sẽ thực hiện những điều chỉnh lớn về hoạt động và thu nhập của họ có thể sẽ tăng.
Truist Financial Corp., được thành lập thông qua việc sáp nhập giữa BB&T Corp. và SunTrust, đã chứng kiến cổ phiếu của mình giảm 17% trong năm nay, nhưng lại tăng 29% trong hai tháng qua. Ngân hàng đưa ra mức cổ tức hàng quý là 52 cent/cổ phiếu, mang lại tỷ suất cổ tức là 5,67%.
Truist đã phải đối mặt với những lo ngại về vốn và tỷ suất lợi nhuận ròng thấp do việc bổ sung thời hạn không đúng thời điểm. Tuy nhiên, việc hoàn tất thương vụ bán hoạt động kinh doanh môi giới bảo hiểm có thể cải thiện tỷ lệ vốn và ước tính thu nhập của ngân hàng cho năm 2024.
Khuyến nghị của nhà phân tích
Mặc dù vẫn còn chỗ cần cải thiện nhưng các nhà phân tích vẫn có cái nhìn tích cực về Truist. Mặc dù giá cổ phiếu hiện tại đang cao hơn mục tiêu giá của các nhà phân tích, nhưng sự cải thiện về thu nhập và tỷ lệ vốn có thể đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn.
Bất chấp một số bất ổn trên thị trường, các chuyên gia vẫn lạc quan về thị trường vốn trong năm tới. Goldman Sachs, với cổ phiếu giao dịch ở mức 380,51 USD và tăng 11% vào năm 2023, có thể là một cơ hội đầu tư hấp dẫn. Ngân hàng đưa ra mức cổ tức hàng quý là 2,75 USD/cổ phiếu, mang lại lợi suất 2,89%.
Goldman Sachs có tỷ lệ định giá trên giá trị sổ sách thấp hơn so với đối thủ cạnh tranh, Morgan Stanley. Điều này, cùng với những nỗ lực tái cơ cấu chiến lược, bao gồm cả việc rút khỏi hoạt động cho vay tiêu dùng và giảm quy mô bảng cân đối kế toán, có thể giúp ngân hàng đạt được thành công trong tương lai.
Tóm lại, cổ phiếu ngân hàng có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2024. KeyCorp, Truist và Goldman Sachs đều sẵn sàng tận dụng các cơ hội trong tương lai và có thể mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư.