Створення сцени
Нещодавнє рішення Федерального комітету з відкритих ринків твердо дотримуватися процентних ставок і ознаки майбутнього зниження ставок у 2024 році посилили очікування кращих часів для банків.
На початку цього року банкрутство Silicon Valley Bank і Signature Bank of New York стало наслідком швидкого зростання процентних ставок і зростання вартості депозитів, з якими стикаються ці банки. First Republic Bank, який зосереджується на обслуговуванні заможних клієнтів, також зіткнувся з труднощами через великий портфель позик із низькими відсотками та втрати паперів у своєму портфелі цінних паперів.
Однак аналітики вважають, що ці історичні події матимуть менший вплив на акції банків у майбутньому через очікування падіння вартості депозитів і позитивну реакцію фондового ринку на ФРС та економічні події.
Цього року акції KeyCorp з Клівленда впали на 18%, але нещодавно за останні два місяці відбулося зростання на 37%. Банк пропонує щорічну виплату дивідендів у розмірі 82 центів на акцію, що дає дивідендну прибутковість 5,73%.
Експерти галузі вважають, що прибутки KeyCorp значно покращаться в найближчі роки завдяки зменшенню балансових витрат. Зосередженість банку на скороченні витрат, включаючи потенційні звільнення, у поєднанні зі сприятливим середовищем щодо процентних ставок і можливостями на ринках капіталу може призвести до більших прибутків у 2024 році.
Перспективи аналітиків
Аналітики позитивно оцінюють KeyCorp, приблизний прибуток на акцію перевищує консенсус. Аналітик Odeon Capital Річард Боув оцінює KeyCorp як купівлю з 12-місячною цільовою ціною 15,45 дол.
Акції Truist Financial Corp., утвореної шляхом злиття BB&T Corp. і SunTrust, цього року впали на 17%, але за останні два місяці вони зросли на 29%. Банк пропонує щоквартальні дивіденди в розмірі 52 центи на акцію, в результаті чого дивідендна прибутковість становитиме 5,67%.
Truist зіткнувся з проблемами капіталу та низькою чистою процентною маржею через додавання тривалості в невідповідний час. Однак завершення угоди з продажу його страхово-брокерського бізнесу може покращити показники капіталу банку та прогнозовані прибутки на 2024 рік.
Рекомендації аналітиків
Хоча є можливості для вдосконалення, аналітики позитивно оцінюють Truist. Незважаючи на те, що поточні ціни на акції перевищують цільові ціни аналітиків, покращення показників прибутку та капіталу може призвести до підвищення ціни на акції.
Попри певну невизначеність ринку, експерти залишаються оптимістичними щодо ринків капіталу в наступному році. Goldman Sachs, акції якого торгуються на рівні $380,51 і зросли на 11% у 2023 році, може бути привабливою інвестиційною можливістю. Банк пропонує щоквартальні дивіденди в розмірі 2,75 дол. США на акцію, що дає прибутковість 2,89%.
Goldman Sachs має нижче співвідношення оцінки до балансової вартості порівняно з головним конкурентом Morgan Stanley. Це разом із його стратегічними зусиллями з реструктуризації, включаючи відмову від споживчого кредитування та зменшення розміру балансу, може спрямувати банк на майбутнє успіху.
На завершення можна сказати, що акції банків мають потенціал для високої ефективності в 2024 році. KeyCorp, Truist і Goldman Sachs готові отримати вигоду від майбутніх можливостей і можуть забезпечити привабливі прибутки для інвесторів.