การตั้งค่าเวที
การตัดสินใจล่าสุดโดยคณะกรรมการตลาดกลางของรัฐบาลกลางที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ และข้อบ่งชี้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตในปี 2024 ได้เพิ่มความคาดหวังสำหรับช่วงเวลาที่ดีขึ้นข้างหน้าสำหรับธนาคาร
เมื่อต้นปีนี้ ความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank และ Signature Bank of New York เป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอัตราดอกเบี้ยและต้นทุนเงินฝากที่เพิ่มขึ้นที่ธนาคารเหล่านี้ต้องเผชิญ First Republic Bank ซึ่งมุ่งเน้นที่การให้บริการลูกค้าที่มีรายได้สูง ยังเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากมีสินเชื่อดอกเบี้ยต่ำจำนวนมากและการสูญเสียเอกสารในพอร์ตหลักทรัพย์
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เชื่อว่าเหตุการณ์ในอดีตเหล่านี้จะมีผลกระทบต่อหุ้นธนาคารน้อยลงในอนาคต เนื่องจากความคาดหวังว่าต้นทุนเงินฝากจะลดลง และปฏิกิริยาเชิงบวกของตลาดหุ้นต่อ Fed และการพัฒนาเศรษฐกิจ
KeyCorp ของ Cleveland พบว่าหุ้นของบริษัทลดลง 18% ในปีนี้ แต่มีการเพิ่มขึ้น 37% ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ธนาคารเสนอการจ่ายเงินปันผลประจำปีที่ 82 เซนต์ต่อหุ้น ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 5.73%
ผู้เชี่ยวชาญด้านอุตสาหกรรมเชื่อว่าผลประกอบการของ KeyCorp จะดีขึ้นอย่างมากในปีต่อๆ ไป เนื่องจากต้นทุนในงบดุลลดลง การมุ่งเน้นของธนาคารในการลดค่าใช้จ่าย รวมถึงการเลิกจ้างที่อาจเกิดขึ้น รวมกับสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่เอื้ออำนวยและโอกาสในตลาดทุน อาจนำไปสู่รายได้ที่สูงขึ้นในปี 2024
แนวโน้มของนักวิเคราะห์
นักวิเคราะห์มีมุมมองเชิงบวกต่อ KeyCorp โดยมีรายได้ต่อหุ้นโดยประมาณสูงกว่าที่ฉันทามติ Richard Bove นักวิเคราะห์ของ Odeon Capital ให้คะแนน KeyCorp ว่าเป็นการซื้อโดยมีเป้าหมายราคา 12 เดือนที่ 15.45 ดอลลาร์ โดยระบุว่าธนาคารจะทำการปรับเปลี่ยนการดำเนินงานครั้งใหญ่ และรายได้มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น
Truist Financial Corp. ซึ่งก่อตั้งขึ้นจากการควบรวมกิจการระหว่าง BB&T Corp. และ SunTrust พบว่าหุ้นของบริษัทลดลง 17% ในปีนี้ แต่กลับเพิ่มขึ้น 29% ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ธนาคารเสนอเงินปันผลรายไตรมาสที่ 52 เซนต์ต่อหุ้น ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 5.67%
Truist เผชิญกับความกังวลด้านเงินทุนและส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิที่ต่ำ เนื่องจากการเพิ่มระยะเวลาในเวลาที่ไม่ถูกต้อง อย่างไรก็ตาม ความสำเร็จของข้อตกลงขายธุรกิจนายหน้าประกันภัยอาจช่วยปรับปรุงอัตราส่วนเงินกองทุนของธนาคารและประมาณการกำไรในปี 2567 ได้
คำแนะนำของนักวิเคราะห์
แม้ว่าจะมีช่องว่างสำหรับการปรับปรุง แต่นักวิเคราะห์ก็มีทัศนคติเชิงบวกต่อ Truist แม้ว่าราคาหุ้นในปัจจุบันจะสูงกว่าราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์ แต่การปรับปรุงอัตราส่วนกำไรและเงินทุนอาจส่งผลให้ราคาหุ้นสูงขึ้นได้
แม้จะมีความไม่แน่นอนของตลาดอยู่บ้าง แต่ผู้เชี่ยวชาญยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับตลาดทุนในปีที่กำลังจะมาถึง Goldman Sachs ซึ่งมีการซื้อขายหุ้นที่ 380.51 ดอลลาร์และเพิ่มขึ้น 11% ในปี 2566 อาจเป็นโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจ ธนาคารเสนอเงินปันผลรายไตรมาสที่ 2.75 ดอลลาร์ต่อหุ้น ส่งผลให้ผลตอบแทนอยู่ที่ 2.89%
Goldman Sachs มีอัตราส่วนการประเมินมูลค่าต่อมูลค่าทางบัญชีที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่งรายสำคัญอย่าง Morgan Stanley เมื่อรวมกับความพยายามในการปรับโครงสร้างเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการออกจากการให้สินเชื่อผู้บริโภคและการลดขนาดงบดุล อาจทำให้ธนาคารสามารถวางตำแหน่งให้ประสบความสำเร็จในอนาคตได้
โดยสรุป หุ้นธนาคารมีศักยภาพสำหรับผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในปี 2024 KeyCorp, Truist และ Goldman Sachs ต่างอยู่ในตำแหน่งที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสในอนาคต และอาจให้ผลตอบแทนที่น่าดึงดูดแก่นักลงทุน