Préparer le terrain
La récente décision du Comité fédéral de l’Open Market de maintenir la fermeté sur les taux d’intérêt et les indications de futures réductions de taux en 2024 ont stimulé les attentes d’une époque meilleure pour les banques.
Plus tôt cette année, les faillites de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank de New York étaient le résultat de la hausse rapide des taux d’intérêt et de l’augmentation des coûts de dépôt auxquels ces banques étaient confrontées. First Republic Bank, axée sur le service à une clientèle fortunée, a également été confrontée à des difficultés en raison de son vaste portefeuille de prêts à faible taux d’intérêt et des pertes papier sur son portefeuille de titres.
Cependant, les analystes estiment que ces événements historiques auront un impact moindre sur les actions bancaires à l’avenir en raison des attentes de baisse des coûts de dépôt et de la réaction positive du marché boursier à la Fed et à l’évolution économique.
KeyCorp de Cleveland a vu ses actions chuter de 18 % cette année, mais il y a eu récemment une hausse de 37 % au cours des deux derniers mois. La banque propose un dividende annuel de 82 cents par action, ce qui correspond à un rendement en dividende de 5,73 %.
Les experts du secteur estiment que les bénéfices de KeyCorp s’amélioreront considérablement dans les années à venir grâce à une diminution des coûts du bilan. L’accent mis par la banque sur la réduction des dépenses, y compris d’éventuels licenciements, combiné à un environnement de taux d’intérêt favorable et à des opportunités sur les marchés des capitaux, pourrait conduire à des bénéfices plus élevés en 2024.
Perspectives des analystes
Les analystes ont une vision positive de KeyCorp, avec un bénéfice par action estimé supérieur au consensus. L’analyste d’Odeon Capital, Richard Bove, considère KeyCorp comme un achat avec un objectif de cours sur 12 mois de 15,45 $, déclarant que la banque procédera à des ajustements opérationnels majeurs et que ses bénéfices augmenteront probablement.
Truist Financial Corp., issue de la fusion entre BB&T Corp. et SunTrust, a vu ses actions chuter de 17 % cette année, mais elle a connu une hausse de 29 % au cours des deux derniers mois. La banque offre un dividende trimestriel de 52 cents par action, ce qui donne un rendement en dividende de 5,67 %.
Truist a été confronté à des problèmes de capital et à une faible marge d’intérêt nette en raison de l’ajout de durée au mauvais moment. Toutefois, la conclusion d’un accord visant à vendre ses activités de courtage d’assurance pourrait améliorer les ratios de fonds propres et les estimations de bénéfices de la banque pour 2024.
Recommandations des analystes
Bien qu’il y ait place à l’amélioration, les analystes ont des perspectives positives pour Truist. Bien que les cours actuels des actions soient supérieurs aux objectifs de cours des analystes, l’amélioration des bénéfices et des ratios de capital pourrait faire grimper le cours de l’action.
Malgré certaines incertitudes du marché, les experts restent optimistes quant aux marchés des capitaux pour l’année à venir. Goldman Sachs, dont les actions se négocient à 380,51 dollars et en hausse de 11 % en 2023, pourrait constituer une opportunité d’investissement intéressante. La banque offre un dividende trimestriel de 2,75 $ par action, ce qui entraîne un rendement de 2,89 %.
Goldman Sachs a un ratio valorisation/valorisation comptable inférieur à celui de son rival Morgan Stanley. Ceci, combiné à ses efforts de restructuration stratégique, y compris l’abandon des prêts à la consommation et une réduction de la taille du bilan, pourrait positionner la banque pour un succès futur.
En conclusion, les actions bancaires ont un potentiel de forte performance en 2024. KeyCorp, Truist et Goldman Sachs sont tous positionnés pour capitaliser sur les opportunités futures et pourraient offrir des rendements attractifs aux investisseurs.