舞台設定
最近の連邦公開市場委員会による金利据え置きの決定と、2024 年の将来の利下げの兆候により、銀行にとって今後の好況への期待が高まっています。
今年初め、シリコン バレー銀行とシグネチャー バンク オブ ニューヨークの破綻は、これらの銀行が直面した金利の急速な上昇と預金コストの増加の結果でした。ファースト リパブリック バンクは、富裕層顧客へのサービスに注力していましたが、低金利ローンの大規模なポートフォリオと有価証券ポートフォリオのペーパーロスによる課題にも直面していました。
しかし、アナリストらは、預金コストの低下期待と、FRBや経済動向に対する株式市場の前向きな反応により、こうした歴史的出来事が将来的に銀行株に及ぼす影響は小さくなると考えている。
クリーブランドのキーコープの株価は今年 18% 下落しましたが、最近では過去 2 か月で 37% の急騰を見せています。この銀行は 1 株あたり 82 セントの年間配当金を提供しており、配当利回りは 5.73% になります。
業界の専門家は、バランスシートコストの減少により、キーコープの収益は今後数年間で大幅に改善すると考えています。同行は潜在的な人員削減を含む経費の削減に注力しており、有利な金利環境と資本市場の機会も相まって、2024 年の収益増加につながる可能性があります。
アナリストの見通し
アナリストは KeyCorp について前向きな見通しを立てており、予想 1 株当たり利益はコンセンサスを上回っています。オデオン キャピタルのアナリスト、リチャード ボーブ氏は、キーコープを買いと評価し、12 か月の目標株価を 15.45 ドルとし、同行が大幅な営業調整を行う予定であり、収益が増加する可能性が高いと述べています。
BB&T Corp.とSunTrustの合併により設立されたTruist Financial Corp.の株価は今年17%下落したが、過去2カ月間で29%上昇した。この銀行は四半期配当を 1 株あたり 52 セントとし、配当利回りは 5.67% になります。
Truist は、不適切なタイミングでデュレーションを追加したため、資本上の懸念と低い純金利マージンに直面しています。ただし、保険仲介事業の売却契約が完了すれば、同行の自己資本比率と 2024 年の収益予想は改善される可能性があります。
アナリストの推奨事項
改善の余地はありますが、アナリストはトラスト社に対して明るい見通しを持っています。現在の株価はアナリストの目標株価を上回っていますが、利益と自己資本比率の改善により株価が上昇する可能性があります。
市場の不確実性はあるものの、専門家は来年の資本市場について引き続き楽観的です。ゴールドマン・サックス株は380.51ドルで取引されており、2023年には11％上昇し、魅力的な投資機会となる可能性がある。この銀行は四半期配当を 1 株あたり 2.75 ドルとし、利回りは 2.89% となります。
ゴールドマン サックスは、最大のライバルであるモルガン スタンレーと比較して、評価純資産比率が低くなります。これは、消費者金融からの撤退やバランスシート規模の縮小などの戦略的再構築の取り組みと併せて、銀行を将来の成功に導く可能性があります。
結論として、銀行株は 2024 年に好成績を収める可能性があります。KeyCorp、Truist、Goldman Sachs はいずれも将来の機会を活用できる立場にあり、投資家に魅力的な利益をもたらす可能性があります。