1. Die Wachstumschance von MercadoLibre
MercadoLibre ist in florierenden lateinamerikanischen Märkten wie Brasilien, Argentinien und Kolumbien tätig und verzeichnete in den ersten drei Quartalen des Jahres 2023 einen Nettoumsatz von unglaublichen 10,2 Milliarden US-Dollar. Diese Zahl stellt eine Verzehnfachung im Vergleich zum gleichen Zeitraum fünf Jahre zuvor dar das außergewöhnliche Wachstumspotenzial, das es bietet.
Das Unternehmen bedient die anhaltende Nachfrage in Lateinamerika, einschließlich digitaler Zahlungen und E-Commerce, und garantiert so zukünftiges Wachstum. Bemerkenswert ist, dass das Betriebsgewinndiagramm von MercadoLibre einen bemerkenswerten Aufwärtstrend zeigt, der langfristigen Aktionären zugute kommt.
2. Die Dominanz von Axon Enterprise in der Strafverfolgung
Axon Enterprise ist auf die Bereitstellung von Tasern, Körperkameras und zeitsparender Software für Strafverfolgungsbehörden im ganzen Land spezialisiert. Der Einstieg in diese Branche ist eine Herausforderung, da Unternehmen über eine seriöse Erfolgsbilanz verfügen müssen, um Verträge abzuschließen, die oft über längere Zeiträume laufen.
Mit einer etablierten Erfolgsbilanz hat Axon eine erhebliche wiederkehrende Einnahmequelle aus Agenturen im ganzen Land aufgebaut und seinen Auftragsbestand kontinuierlich erweitert. Darüber hinaus nutzt das Unternehmen seinen guten Ruf und wagt sich erfolgreich an neue Möglichkeiten, darunter Bundesbehörden und internationale Märkte, wodurch die langfristigen Renditen für die Aktionäre weiter gesteigert werden.
3. Stetiges Wachstum von United Rentals
United Rentals gehörte im letzten Jahrzehnt zu den Aktien mit der besten Wertentwicklung und verzeichnete einen bemerkenswerten Wertzuwachs von über 650 %.
In diesem Fall ist eine „langweilige“ Branche günstig, da Investoren dazu neigen, sie zu übersehen, was es United Rentals ermöglicht, Konkurrenten zu attraktiven Preisen zu erwerben. Diese stille Expansionsstrategie führt zu einem wachsenden Marktanteil und damit zu einer höheren Rentabilität in der Zukunft.
Der Erhalt meiner Anteile an United Rentals steht im Einklang mit diesem unkomplizierten, aber effektiven Ansatz zur Schaffung von Shareholder Value.
4. Die Rentabilität von Crocs im großen Maßstab
Crocs, das Schuhunternehmen, geht davon aus, in diesem Jahr einen Umsatz von fast 4 Milliarden US-Dollar zu erwirtschaften, ein bedeutender Erfolg in seiner Branche. Angesichts seiner derzeitigen Größe wird es in den kommenden Jahren möglicherweise nicht unbedingt die Welt im Sturm erobern. Dennoch kann Crocs eine beeindruckende Betriebsmarge von etwa 26 % vorweisen, wie in der Grafik dargestellt, was es zu einer attraktiven Investition macht.
Mit hoher Rentabilität kann Crocs wertsteigernde Initiativen wie Aktienrückkäufe und Schuldenabbau ergreifen. Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von weniger als 10 bleibt die Aktie angemessen bewertet und weist Potenzial für sogar ein bescheidenes Wachstum auf. Ein wesentlicher Rückgang der Bewertung erscheint unwahrscheinlich.
5. Tangers solide REIT-Grundlagen
Der Mieterstamm von Tanger besteht hauptsächlich aus Unternehmen des diskretionären Sektors, was mit einem inhärenten Risiko verbunden ist. Dennoch konnte das Unternehmen stets eine außergewöhnliche Auslastung von rund 98 % aufrechterhalten, die auch am Ende des dritten Quartals 2023 Bestand hatte.
Als Real Estate Investment Trust (REIT) muss Tanger einen Teil seiner Gewinne als Dividende ausschütten. Derzeit liegt die Rendite bei rund 4 %, es besteht jedoch Potenzial für deutliche Steigerungen. Eine Rückkehr zum Vor-Pandemie-Dividendenniveau würde eine Anhebung um fast 50 % erfordern, und angesichts der Erholung des Geschäfts erscheint dies plausibel. Darüber hinaus können ständige Mieterhöhungen die Dividenden weiter steigern, indem sie zusätzlichen Cashflow generieren.
Im Laufe der Zeit haben die schlechteren Anlagen in meinem Portfolio an Wert verloren, während sich die fünf hier genannten Aktien bemerkenswert gut entwickelt haben. Durch die Beibehaltung dieses Ansatzes ohne Einmischung hat sich mein Portfolio zwangsläufig auf diese Gewinner konzentriert.
Angesichts meiner positiven Aussichten für diese Top-Bestände habe ich nicht die Absicht, diese Positionen im kommenden Jahr zu verkaufen oder zu reduzieren. Dies würde ein größeres Risiko darstellen, da ein vorzeitiger Verkauf von Aktien erfolgreicher Unternehmen mich des erheblichen Potenzials berauben würde, das vor mir liegt.