1. MercadoLibre의 고성장 기회
MercadoLibre는 브라질, 아르헨티나, 콜롬비아 등 번성하는 라틴 아메리카 시장에서 운영되며 2023년 첫 3분기 동안 순수익 102억 달러를 기록했습니다. 이 수치는 5년 전 같은 기간에 비해 10배 증가한 수치입니다. 탁월한 성장 잠재력을 제공합니다.
이 회사는 디지털 결제, 전자상거래 등 라틴 아메리카의 지속적인 수요를 충족하여 미래 성장을 보장합니다. 특히 MercadoLibre의 영업 이익 차트는 장기 주주들에게 이익이 되는 놀라운 상승 궤적을 보여줍니다.
2. 법 집행 분야에서 Axon Enterprise의 지배력
Axon Enterprise는 전국의 법 집행 기관에 테이저건, 신체 카메라, 시간을 절약해 주는 소프트웨어를 전문적으로 제공하고 있습니다. 기업이 계약을 체결하려면 상당한 기간 동안 지속되는 평판 좋은 실적을 보유해야 하기 때문에 이 산업에 진출하는 것은 어렵습니다.
확립된 실적을 통해 Axon은 전국 에이전시로부터 상당한 반복 수익원을 창출하여 지속적으로 주문 잔고를 확대했습니다. 또한 회사는 명성을 활용하여 연방 기관 및 국제 시장을 포함한 새로운 기회에 성공적으로 진출하여 장기적인 주주 수익을 더욱 강화하고 있습니다.
3. United Rentals의 꾸준한 성장
United Rentals는 지난 10년 동안 650%가 넘는 놀라운 가치 상승을 경험하며 최고의 성과를 낸 주식 중 하나였습니다.
이 경우 ‘지루한’ 산업은 투자자들이 이를 간과하는 경향이 있어 United Rentals가 매력적인 가격에 경쟁업체를 인수할 수 있으므로 유리합니다. 이러한 조용한 확장 전략은 시장 점유율의 급증으로 이어지며 결과적으로 향후 수익성도 높아집니다.
United Rentals의 지분을 유지하는 것은 주주 가치 창출을 위한 간단하면서도 효과적인 접근 방식에 부합합니다.
4. Crocs의 대규모 수익성
신발 회사인 Crocs는 올해 약 40억 달러의 수익을 창출할 것으로 예상하고 있으며 이는 업계 내에서 중요한 성과입니다. 현재 규모를 고려하면 향후 몇 년 안에 반드시 세계를 폭풍으로 몰아넣을 필요는 없습니다. 그럼에도 불구하고 Crocs는 차트에 표시된 것처럼 약 26%의 인상적인 영업 이익률을 자랑하므로 매력적인 투자가 됩니다.
강력한 수익성을 바탕으로 Crocs는 자사주 매입, 부채 감소 등 가치 향상 계획을 수행할 수 있습니다. 10 미만의 가격 대비 수익 비율로 거래되는 이 주식은 합리적인 가격을 유지하며 완만한 성장 가능성도 보여줍니다. 가치 평가가 크게 하락할 가능성은 낮아 보입니다.
5. Tanger의 견고한 REIT 기초
Tanger의 임차인 기반은 주로 임의 부문 회사로 구성되어 있으며 이는 내재된 위험을 수반합니다. 그럼에도 불구하고 회사는 2023년 3분기 말에도 약 98%라는 예외적인 점유율을 꾸준히 유지해 왔습니다.
부동산 투자 신탁(REIT)으로서 Tanger는 이익의 일부를 배당금으로 분배해야 합니다. 현재 수익률은 약 4%이지만 상당한 증가 가능성이 있습니다. 팬데믹 이전의 배당 수준으로 돌아가려면 거의 50%의 인상이 필요하며, 비즈니스 반등을 고려하면 이는 타당해 보입니다. 또한 지속적인 임대료 인상은 추가 현금 흐름을 창출하여 배당금을 더욱 증폭시킬 수 있습니다.
시간이 지남에 따라 내 포트폴리오의 저조한 투자 가치는 하락한 반면, 여기에 언급된 5개 주식은 눈에 띄게 좋은 성과를 거두었습니다. 간섭 없이 이러한 접근 방식을 유지함으로써 내 포트폴리오는 필연적으로 이러한 승자 중심으로 집중되었습니다.
이러한 최고 보유 주식에 대한 긍정적인 전망을 고려할 때 저는 내년에 이러한 포지션을 매각하거나 축소할 생각이 없습니다. 그렇게 하면 성공적인 회사의 주식을 조기에 매각하게 되어 앞으로 상당한 잠재력을 상실하게 되므로 더 큰 위험을 초래할 수 있습니다.